Η Kraken, μια ανταλλαγή με τα κεντρικά της γραφεία στο Σαν Φρανσίσκο τιμωρείται για την έκδοση πιστωτικών διευκολύνσεων στην Αυστραλία χωρίς άδεια.
Ο χρηματοοικονομικός επόπτης της Αυστραλίας, η Αυστραλιανή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Επενδύσεων, επέβαλε πρόστιμο 5.1 εκατομμυρίων δολαρίων στον τοπικό φορέα εκμετάλλευσης της Kraken για παράνομη προσφορά συναλλαγών περιθωρίου σε πελάτες λιανικής. Η ποινή έχει επιβληθεί κατά της Bit Trade, η οποία διαχειρίζεται τις δραστηριότητες της Kraken στη χώρα.
Η ρυθμιστική αρχή είπε ότι περισσότεροι από 1,100 πελάτες λιανικής είχαν πρόσβαση σε προϊόντα διαπραγμάτευσης περιθωρίου υψηλού κινδύνου στην πλατφόρμα και δεν ελέγχθηκαν σωστά.
Συλλογικά, αυτό οδήγησε σε απώλειες άνω των 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Σε απόφαση που κατατέθηκε στο Ομοσπονδιακό Δικαστήριο της Αυστραλίας την Πέμπτη, οι λεπτομέρειες αυτών των επενδύσεων ήταν λεπτομερείς.
«[…] Το Bit Trade δεν απαιτείται να προετοιμάσει ένα TMD για το Προϊόν επειδή το καθεστώς DDO δεν ισχύει για πιστωτικές διευκολύνσεις που χρησιμοποιούνται για επενδυτικούς σκοπούς (δηλαδή, πιστωτικές διευκολύνσεις που χρησιμοποιούνται για την αγορά ή την πώληση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης)», αναφέρεται στη γνώμη της απόφασης. TK
Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες υποχρεούνται να τεκμηριώνουν την αγορά-στόχο τους (TMD) προκειμένου να προσδιορίσουν ποιον εξυπηρετούν. Χρησιμοποιείται επίσης ως εργαλείο για τον καθορισμό της στρατηγικής διανομής μιας επιχείρησης. Αυτή η γνώμη αναφέρεται στο DDO (υποχρεώσεις σχεδιασμού και διανομής), ένα πλαίσιο που αναγκάζει τις εταιρείες να ακολουθούν τους TMD και να τους αναπτύσσουν όταν προσφέρουν χρηματοοικονομικά προϊόντα λιανικής.
Η υπόθεση με το Kraken σηματοδοτεί την πρώτη ποινή της ASIC σύμφωνα με τους κανόνες σχεδιασμού και διανομής που ισχύουν από τον Οκτώβριο του 2021.
Μαζί, αυτές οι απαιτήσεις αποτελούν το σύστημα προστασίας των καταναλωτών της Αυστραλίας που διασφαλίζει ότι τα χρηματοοικονομικά προϊόντα προσεγγίζουν τους κατάλληλους πελάτες αντί να διατίθενται στην αγορά αδιακρίτως σε όλους.
Το Ομοσπονδιακό Δικαστήριο είπε ότι βρήκε καταδικαστικά στοιχεία αμέλειας εκ μέρους της Bit Trade. Ο δικαστής Nicholas χαρακτήρισε το σύστημα συμμόρφωσης της Bit Trade ως "σοβαρά ελλιπές". Η ASIC μπόρεσε να παρέμβει αφού η ASIC αγνόησε τις κανονιστικές απαιτήσεις.
Οι παραβάσεις αυτές έχουν ως κίνητρο τα κέρδη, σύμφωνα με τον δικαστή.
"Οι προσδιορισμοί της αγοράς στόχων είναι θεμελιώδεις για να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές δεν διατίθενται στην αγορά προϊόντα ακατάλληλα που θα μπορούσαν να τους βλάψουν", ανέφερε ο πρόεδρος της ASIC Joe Longo σε δελτίο τύπου από τη ρυθμιστική αρχή.
Το timing του Kraken είναι ιδιαίτερα κακό. Το χρηματιστήριο ξεκίνησε μια αδειοδοτημένη υπηρεσία μεσίτη τον περασμένο μήνα για Αυστραλούς επενδυτές χονδρικής. Όταν το χρηματιστήριο ανακοίνωσε αυτό, το τοποθέτησε ως μέρος μιας νέας υπηρεσίας για επενδυτές χονδρικής στην Αυστραλία. "συνεχής δέσμευση για συμμόρφωση με τους κανονισμούς," Συνεχίζει να επεκτείνεται σε ολόκληρη τη χώρα.
Η απεικόνιση της πραγματικότητας από την ASIC είναι αρκετά διαφορετική. Σύμφωνα με στοιχεία πελατών, 225 πελάτες λιανικής έχασαν κατά μέσο όρο περισσότερα από 1,000 $. Οι επενδυτές έχασαν έως και 4 εκατομμύρια δολάρια. Η ASIC είπε ότι η εταιρεία προσέφερε προϊόντα περιθωρίου, γνωρίζοντας τους κινδύνους.
Η έρευνα της ASIC αποκαλύπτει επίσης ορισμένα βαθύτερα ζητήματα.
Το Bit Trade, για παράδειγμα, δεν είχε τα κατάλληλα συστήματα που ήταν απαραίτητα για να καθοριστεί εάν ένας πελάτης ήταν κατάλληλος. Σύμφωνα με το πρακτορείο, αφήνουν τους ιδιώτες επενδυτές να χρησιμοποιούν δανεικά χρήματα για να κάνουν εμπόριο κρυπτονομισμάτων, δημιουργώντας επικίνδυνες καταστάσεις μόχλευσης σε μια αγορά που είναι ήδη ασταθής.
Το Bit Trade πρέπει επίσης να πληρώσει τα νομικά έξοδα της ASIC από τη διαδικασία. Έκτοτε έχουν περιορίσει τις συναλλαγές περιθωρίων μόνο σε πελάτες χονδρικής.
Για πολλούς επενδυτές, ωστόσο, στον κλάδο του λιανικού εμπορίου, η ζημιά έχει ήδη γίνει.
Το πρόστιμο σηματοδοτεί μια κρίσιμη στιγμή για τη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων στην Αυστραλία, καθώς δείχνει πώς οι ρυθμιστικές αρχές δεν θα ανέχονται ανταλλαγές που δίνουν προτεραιότητα στην ανάπτυξη έναντι της προστασίας των πελατών. Είναι πιθανό ότι άλλες πλατφόρμες θα το λάβουν υπόψη.
Αυτή η ενέργεια σηματοδοτεί έναν αυξανόμενο ρυθμιστικό έλεγχο στα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης. Η ASIC συμβουλεύεται τη βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για να συγκεντρώσει σχόλια για προτεινόμενες ενημερώσεις στους κανονισμούς κρυπτογράφησης έως το 2025.
Η Stacy Elliott είναι η συντάκτρια.