Η μέθοδος δανεισμού και δανεισμού ακινήτων, αντικειμένων, εμπορευμάτων και τιμαλφών χαρακτηρίζει τις κοινωνικές οικονομίες για εκατοντάδες χρόνια, αν όχι χιλιετίες. Από το εξαιρετικά απαρχαιωμένο, σημαντικά προϊστορικό σύστημα ανταλλαγής έως την ουσιαστικά πιο πρωτοποριακή βελτίωση FinTech του εικοστού πρώτου αιώνα, το χρηματικό κίνητρο για εναλλακτική λύση, εμπόριο, δανεισμό και δανεισμό ιδιοκτησίας ή κάτι αξιόλογο, αποτελεί ανά πάσα στιγμή ένα διαχρονικό στοιχείο την ανθρώπινη παράδοση και τον οικονομικό τρόπο λειτουργίας της.
Αμέσως, σε έναν συνεχώς μεταβαλλόμενο κόσμο γεμάτο δυναμικές λειτουργίες και αμείλικτες τεχνολογικές εξελίξεις, τα νομισματικά οικοσυστήματα ανακαλύπτουν ότι βρίσκονται στο κατώφλι μιας σοβαρής εσωτερικής επανάστασης, με αιχμή του δόρατος την πρόταση της Αποκεντρωμένης Χρηματοοικονομικής. Το DeFi, η αλήθεια είναι, έχει καταλήξει να περικλείει μια εντελώς νέα ατμόσφαιρα διαφορετικών οικονομικών κατασκευών και νομισματικών παραδειγμάτων και θα μπορούσε αναμφίβολα να προορίζεται να διαταράξει εντελώς τον καλύτερο τρόπο αλληλεπίδρασης των ανθρώπων με μετρητά, αξία και συμβατικές τραπεζικές μεθόδους.
Η υποδομή που προωθείται από τα πρωτόκολλα εντός της περιοχής DeFi οφείλεται σε αυτό το γεγονός που αναμφίβολα αναδιαμορφώνει τους βαθιά ριζωμένους μηχανισμούς που είναι εγγενείς στις συμβατικές νομισματικές μεθόδους, διαμορφώνοντας ένα εξαιρετικά λεπτό, πρωτοποριακό και σαφές οικονομικό πλαίσιο.
Μέσα στην περίοδο μετά το Bitcoin, δημιουργούνται συχνά νέες προτάσεις αξίας που επηρεάζονται από το DeFi, με πρωτόκολλα δανεισμού και δανεισμού, αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX), γεωργία απόδοσης και πακέτα πονταρίσματος να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της νομισματικής επανάστασης του εικοστού πρώτου αιώνα.
Εκτός από τα αποκεντρωμένα και αξιόπιστα πρωτόκολλα δανεισμού και δανεισμού με δυνατότητα blockchain, μεταξύ των πολλών πολλών διαφορετικών ζητημάτων που σχετίζονται με το DeFi, είναι πολύ σημαντικό να τονιστεί η σημαντική θέση που κατέχουν τα stablecoin στο οικονομικό σύστημα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Είναι επειδή, χωρίς σταθερά νομίσματα, το DeFi και ολόκληρη η περιοχή κρυπτογράφησης δεν θα ήταν σε θέση να αποδώσουν ή να λειτουργήσουν με ακρίβεια.
Η αλήθεια είναι ότι τα stablecoins που μοιάζουν με USDC, USDT και DAI, παρέχουν στους εμπόρους και τους αγοραστές μια μέθοδο εξόδου από την αστάθεια της αγοράς κρυπτογράφησης και τη σταθερότητα της προσφοράς μέσα στο οικονομικό σύστημα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Επί του παρόντος, υπάρχει ένα πραγματικά συναρπαστικό πρωτόκολλο που επιδιώκει τη συγχώνευση κάθε τεχνολογίας stablecoin, ως εξασφάλιση που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία, και δανεισμού και δανεισμού DeFi, συνθέτοντας την κατάλληλη ατμόσφαιρα για την εκδήλωση του DeFi και, στη συνέχεια, του Finance 2.0.
Εν τέλει, αναφερόμαστε στο Maker DAO, την αποκεντρωμένη πλατφόρμα μέσω της οποίας οποιοσδήποτε, οπουδήποτε μπορεί να δημιουργήσει το stablecoin DAI προς την περιουσία παροχής ασφάλειας κρυπτογράφησης.
Σχετικά με το MakerDAO
Το MakerDAO είναι ένας οργανισμός που δημιουργεί τεχνογνωσία για δανεισμό και οικονομική εξοικονόμηση, επιπλέον ενός περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης stablecoin γνωστό ως DAI στο blockchain Ethereum. Το MakerDAO έχει δημιουργήσει ένα πρωτόκολλο που επιτρέπει σε οποιονδήποτε με τσέπες ETH και Metamask να δανείζεται μετρητά στον τύπο του DAI stablecoin. Κλειδώνοντας κάποιο ETH στα καλά συμβόλαια του MakerDAO, τα άτομα της κοινότητας μπορούν να δημιουργήσουν μια συγκεκριμένη ποσότητα DAI, με το επιπλέον ETH κλειδωμένο, το επιπλέον DAI που δημιουργείται.
Όταν οι πελάτες επιθυμούν να ξεκλειδώσουν το ETH τους, το οποίο χρησιμεύει ως εγγύηση για την υποθήκη DAI του/της, απλώς πληρώνουν ξανά την υποθήκη μαζί με τυχόν τρέχουσες χρεώσεις. Έτσι, το MakerDAO μπορεί να περιγραφεί ως ένας αποκεντρωμένος οργανισμός αφοσιωμένος στο να φέρει σταθερότητα στο οικονομικό σύστημα κρυπτονομισμάτων από το DAI stablecoin.
Το Πρωτόκολλο Maker χρησιμοποιεί ένα μανεκέν με δύο διακριτικά, με το βασικό να είναι το σταθερό νόμισμα DAI που υποστηρίζεται από εξασφαλίσεις και το δεύτερο να είναι το διακριτικό διακυβέρνησης του πρωτοκόλλου MKR. Το Maker Basis, μαζί με τη γειτονιά MakerDAO, φαντάζονται έντονα {ότι} ένα αποκεντρωμένο stablecoin απαιτείται για κάθε συγκεκριμένο άτομο ή επιχείρηση blockchain για να αξιοποιήσει και να επωφεληθεί από τα πλεονεκτήματα που παρέχει το ψηφιακό κεφάλαιο.
Το δεύτερο στοιχείο του συστήματος δύο τόνων του Maker είναι το MKR, ένα διακριτικό διακυβέρνησης που χρησιμοποιείται από τους ενδιαφερόμενους για να φροντίσουν το σύστημα και να χειριστούν το stablecoin DAI, καθιστώντας τους κατόχους MKR τους πραγματικούς λήπτες αποφάσεων στην περίπτωση της διακυβέρνησης του MakerDAO.
Τέλος, το MakerDAO επιδιώκει να ξεκλειδώσει τη δυνατότητα του DeFi για οποιονδήποτε σε όλο τον κόσμο, δημιουργώντας μια υποδομή χωρίς αποκλεισμούς για την οικονομική ενδυνάμωση συγκεκριμένου ατόμου, επιτρέποντας στους πελάτες να πραγματοποιήσουν την είσοδο στην αγορά δανεισμού χωρίς άδεια και τις άπιστες νομισματικές λειτουργίες του. Νωρίτερα από την εμβάθυνση στις λειτουργίες και τις περιπτώσεις χρήσης του Maker Protocol και του DAI stablecoin, μια γρήγορη εισαγωγή στην πρόκληση φαίνεται παραγωγική.
Ένα προσωρινό ιστορικό παρελθόν του MakerDAO
Από τεχνική άποψη, το MakerDAO προέρχεται ως μια πρόκληση ανοιχτού κώδικα που βασίζεται στο Ethereum που λειτουργεί ως σύστημα Αποκεντρωμένο Αυτόνομο Οργανισμό (DAO), επομένως και ο τίτλος του. Ένας Αποκεντρωμένος Αυτόνομος Οργανισμός, ή DAO, περιγράφεται ως ένας οργανισμός που αντιπροσωπεύεται από κατευθυντήριες γραμμές που κωδικοποιούνται ως πρόγραμμα υπολογιστή που είναι απολύτως σαφές, το οποίο διαχειρίζονται τα μέλη του οργανισμού και δεν διαμεσολαβείται από την επίδραση των κεντρικών αρχών.
Ενώ μια ολόκληρη υλοποίηση υποδομών DAO δεν πρέπει παρά να υλοποιηθεί απολύτως, τα DAO ενσωματώνουν τα κότσια και την ψυχή της αποκέντρωσης στο blockchain και, ιδιαίτερα, στα καλά συμβόλαια οικοσυστήματα.
Οι καλές συμβάσεις είναι εξαιρετικά χρήσιμες για την αυτοματοποίηση των διαδικασιών συναλλαγών και για τη μείωση της εισόδου που πρέπει να παρέχουν οι άνθρωποι για σχετικά εύκολες υποχρεώσεις. Ο σκοπός μιας Αποκεντρωμένης Αυτόνομης Οργάνωσης δεν είναι απλώς να περιορίσει τις ανθρώπινες εισροές — είναι να τις εξαλείψει πλήρως. Αν και εντούτοις σε μεγάλο βαθμό μια σκέψη σε χαρτί κάπως από μια που έχει τελειοποιηθεί στην παρατήρηση, μια DAO είναι επιτυχώς μια επιχείρηση που κάνει χρήση ενός διασυνδεδεμένου διαδικτύου καλών συμβάσεων για να αυτοματοποιήσει όλες τις σημαντικές και μη ουσιώδεις διαδικασίες της. «DAOs, Blockchain και το δυναμικό της επιχείρησης χωρίς ιδιοκτήτη», Investopedia
Ξεκινώντας το 2015, η πρόκληση MakerDAO άρχισε να συνεργάζεται με κατασκευαστές σε όλο τον κόσμο που εργάζονται συλλογικά για τις κύριες επαναλήψεις κώδικα, την απόδειξη ιδέας, τη δομή και την πρώτη τεκμηρίωση. Τον Δεκέμβριο του 2017, εκτυπώθηκε η κύρια Λευκή Βίβλος MakerDAO, παρουσιάζοντας το μοναδικό σύστημα σταθερών κερμάτων DAI. Η Λευκή Βίβλος του 2017 περιέγραφε πώς οποιοσδήποτε μπορεί να δημιουργήσει DAI stablecoin από το MakerDAO αξιοποιώντας το Ethereum ως εξασφάλιση μέσω διακριτικών καλών συμβάσεων που αναφέρονται ως Collateralised Debt Positions (CDPs).
Υπό την προϋπόθεση ότι το Ethereum ήταν το μοναδικό περιουσιακό στοιχείο που μπορούσε να αποκτηθεί για εξασφάλιση στο Πρωτόκολλο Maker, το DAI που δημιουργήθηκε ονομάστηκε Single-Collateral DAI (SCD) ή SAI. Επιπλέον, η Λευκή Βίβλος του 2017 περιέγραψε επιπλέον την πρόθεση του ομίλου να βελτιώσει το SCD του Maker σε ένα σύστημα Multi-Collateral DAI (MCD), μια πρόθεση που στη συνέχεια υλοποιήθηκε τον Νοέμβριο του 2019. Επί του παρόντος, το σύστημα stablecoin DAI δέχεται οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο ERC-20 ως εγγύηση που έχει εξουσιοδοτηθεί από τους κατόχους διακριτικών MKR, οι οποίοι θα πρέπει πρώτα να ψηφίσουν για τα εύρη κινδύνου κάθε ERC-20 νωρίτερα από είναι ενσωματωμένα στο Maker Protocol.
Το Πρωτόκολλο Maker
Το MakerDAO είναι πιθανότατα ένα από τα μεγαλύτερα, πιο καθιερωμένα dApps στο blockchain Ethereum και κατέχει ένα σημαντικό ποσοστό της συνολικής ρευστότητας στο οικοσύστημα DeFi. Η αλήθεια είναι ότι όταν το Complete Worth Locked (TVL) του ETH στο DeFi ξεπέρασε για πρώτη φορά το όριο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων τον Ιούνιο του 2020, το 60% του ETH κατείχε το πρωτόκολλο MakerDAO.
Επί του παρόντος, τη στιγμή της γραφής, η Maker βρίσκεται στην πέμπτη θέση για το Complete Worth Locked μετά τα Aave, Compound, InstaDApp και Curve Finance, με περισσότερα από 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακίνητα κλειδωμένα στην πλατφόρμα του.
Επειδή ισχύει, το Maker Protocol διαχειρίζονται άνθρωποι σε όλο τον κόσμο που διατηρούν το εγγενές διακριτικό διακυβέρνησής του, MKR. Με το σύστημα διακυβέρνησης του MakerDAO, βασισμένο κυρίως στην Κυβερνητική ψηφοφορία και τη Δημοσκόπηση Διακυβέρνησης, οι κάτοχοι του MKR μπορούν να χειρίζονται, να τρέχουν και να διοικούν το Πρωτόκολλο εκτός από τους νομισματικούς κινδύνους του DAI για να διασφαλίσουν τη σταθερότητα, την αποτελεσματικότητά του και τη διαφάνεια της κοινότητας.
Σύστημα δύο σημείων Maker
Το διακριτικό διακυβέρνησης Maker, MKR, δημιουργήθηκε από το Πρωτόκολλο MakerDAO με σκοπό να βοηθήσει βασικά την ευρωστία του stablecoin DAI και να επιτρέψει τη διακυβέρνηση για το σύστημα πιστωτικής βαθμολογίας DAI. Το MKR είναι ένα περιουσιακό στοιχείο ERC-20 που λειτουργεί στο blockchain Ethereum και μπορεί να κοπεί ή να καεί ανάλογα με το πόσο κλειστό είναι το σταθερό coin DAI για το αμερικανικό νόμισμα.
Αυτό συνεπάγεται εγγενώς ότι η δημιουργία του MKR βασίζεται στην αξιοπιστία του DAI ως ολοκληρωμένου. Για παράδειγμα, εάν το DAI παραμείνει ασφαλές, το επιπλέον MKR καίγεται χαμηλώνοντας τη συνολική παροχή, ενώ, εάν το DAI αυξομειωθεί υπερβολικά αφαιρεθεί από το ένα μανταλάκι του δολαρίου, κόβεται επιπλέον MKR αυξάνοντας στη συνέχεια τη συνολική παροχή.
Εφόσον οι κάτοχοι MKR επωφελούνται οικονομικά από την ευρωστία του συστήματος MakerDAO και του σταθερού νομίσματος DAI, οι κάτοχοι έχουν κίνητρα να συμπεριφέρονται με την πιο αποτελεσματική περιέργεια του πρωτοκόλλου MakerDAO. Έτσι, οι κάτοχοι MKR μπορούν να ψηφίσουν για επιλογές διακυβέρνησης και προτάσεις που μοιάζουν με το πόσο υπερβολικό είναι ο καθορισμός χρεώσεων και ποια είδη εξασφαλίσεων μπορούν να γίνουν δεκτά ως εξασφαλίσεις από το πρωτόκολλο. Εντός του οικοσυστήματος MakerDAO, ένα διακριτικό MKR ισοδυναμεί με τουλάχιστον μία ψήφο, έτσι ώστε οι οντότητες και οι οργανισμοί με σημαντικές συμμετοχές MKR να μπορούν να έχουν μεγαλύτερη επίδραση στα αποτελέσματα της ψηφοφορίας.
Το DAI Stablecoin
Το DAI stablecoin είναι το δεύτερο οικονομικό στοιχείο στο μανεκέν με δύο μάρκες του MakerDAO, μετά το MKR. Τα Stablecoins αναδείχθηκαν σε σημαντικό κεντρικό σημείο μεταξύ της παλαιού τύπου νομισματικής αγοράς και της εκκολαπτόμενης ψηφιακής αγοράς.
Παρακολούθηση της αξίας των νομισμάτων fiat, ενώ λειτουργούσαν ως κρυπτογραφική ιδιοκτησία, αυτά τα διακριτικά που βασίζονται σε blockchain είχαν αρχικά αλληλεπιδράσει με τους εμπόρους ως στρατηγική για να κλειδώσουν και να πραγματοποιήσουν τα κέρδη τους. Προς το παρόν, οι προτιμώμενοι τύποι stablecoins είναι εκείνοι που υποστηρίζονται από fiat που μοιάζουν με USDC και USDT, που μερικές φορές εξασφαλίζονται από το αμερικανικό νόμισμα, ωστόσο υπάρχουν επιπρόσθετα τα stablecoin που υποστηρίζονται από εμπορεύματα.
Όταν πρωτοεμφανίστηκε το Bitcoin, το μήνυμα ήταν σαφές: Καθαρή διακοπή των δυσλειτουργικών κεντρικών νομισματικών μεθόδων από αποκεντρωμένο ξένο χρήμα και blockchain. Με τη διανομή της γνώσης σε μια κοινότητα συστημάτων υπολογιστών, η πρωταρχική ευκαιρία της τεχνογνωσίας του blockchain επέτρεψε σε οποιαδήποτε ομάδα ανθρώπων να αγκαλιάσει την οικονομική διαφάνεια έναντι της διαχείρισης κεντρικών οντοτήτων.
Ενώ το BTC έχει επιτύχει σημαντικά ως περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης σε πολλά διαφορετικά εύρη, δεν είναι ωστόσο ουσιαστικά το βέλτιστο μέσο εναλλακτικής λύσης ως συνέπεια της σταθερής παροχής και της μεταβλητότητάς του. Το stablecoin της DAI, πάλι, διαδέχεται τη θέση που ίσως απέτυχε το Bitcoin, καθώς είναι στην πραγματικότητα σχεδιασμένο για να ελαχιστοποιεί τη μεταβλητότητα αξίας και να περιορίζει τις επιθετικές διακυμάνσεις αξίας.
Το stablecoin της Maker's DAI είναι ένα αποκεντρωμένο, αμερόληπτο, κρυπτογραφικό περιουσιακό στοιχείο που υποστηρίζεται από εξασφαλίσεις, το οποίο είναι μαλακά συνδεδεμένο με το αμερικανικό νόμισμα. Στο πρωτόκολλο MakerDAO, οι πελάτες μπορούν να δημιουργήσουν DAI καταθέτοντας ασφάλεια περιουσίας ERC-20 στα Maker Vaults, δημιουργώντας τη ρευστότητα που είναι απαραίτητη για τη λήψη δανείων στο πρωτόκολλο.
Μόλις αγοραστεί, αποκτηθεί ή δημιουργηθεί, το DAI μπορεί να αναπτυχθεί πανομοιότυπα με κάποιο άλλο περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης, που σημαίνει ότι μπορεί να αποσταλεί σε διαφορετικούς πελάτες, να ανταλλάσσεται και να ανταλλάσσεται με διαφορετικά κρυπτονομίσματα, να χρησιμοποιείται ως κόστος για τους παρόχους και ακόμη και να διατηρείται ως οικονομική εξοικονόμηση από Maker's DAI Financial Saving Charge (DSR).
Θα πρέπει να παρατηρήσετε ότι κάθε διακριτικό DAI σε κυκλοφορία υποστηρίζεται από πρόσθετη ασφάλεια, που σημαίνει ότι η αξία της εξασφάλισης είναι μεγαλύτερη από το χρέος DAI και κάθε συναλλαγή με την DAI εμφανίζεται δημόσια και επαληθεύεται στο blockchain Ethereum.
Νομισματικές Ιδιότητες της DAI
Ως stablecoin που βασίζεται στο Ethereum, το DAI έχει σχεδιαστεί για να εκτελεί 4 βασικά χαρακτηριστικά εντός της ευρύτερης περιοχής κρυπτογράφησης και, ιδιαίτερα, εντός του οικοσυστήματος MakerDAO. Αυτά τα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν:
- Λιανοπωλητής της αξίας: Με το DAI να είναι ένα stablecoin, μπορεί να λειτουργήσει ως πωλητής λιανικής αξίας διατηρώντας τη σχετική σταθερότητα στις επικίνδυνες αγορές κρυπτονομισμάτων.
- Μέσο Εναλλακτικού: Το DAI stablecoin χρησιμοποιείται εκτενώς σε όλη την περιοχή κρυπτογράφησης και DeFi ως φιλικό προς το περιβάλλον μέσο συναλλαγής και εναλλακτικό.
- Μονάδα Λογαριασμού: Το DAI έχει στόχο αξίας $1, καθώς είναι συνδεδεμένο με το αμερικανικό νόμισμα. Σε όλο το πρωτόκολλο MakerDAO, το DAI εμφανίζεται επειδή είναι η μονάδα λογαριασμού μετάβασης.
- Κοινή θέση του αναβαλλόμενου κόστους: Το DAI χρησιμοποιείται για τη διευθέτηση των οφειλόμενων χρημάτων στο πλαίσιο του πρωτοκόλλου MakerDAO.
Θησαυροφυλάκια Maker Collateral
Το DAI δημιουργείται και αποθηκεύεται με ασφάλεια από την ακίνητη περιουσία που έχει κατατεθεί στο Maker Vaults στο Πρωτόκολλο MakerDAO. Η παράπλευρη ιδιοκτησία του Maker είναι μάρκες ERC-20 που έχουν ψηφιστεί και εξουσιοδοτηθεί από τους κατόχους διακριτικών MKR από τη διακυβέρνηση.
Για να διασφαλιστεί ότι ένα διακριτικό ERC-20 θα γίνει αποδεκτό ως εξασφάλιση στον Maker, οι κάτοχοι MKR θα πρέπει πρώτα να εγκρίνουν τις Παραμέτρους Απειλής του και να το θεωρήσουν ως ασφαλές περιουσιακό στοιχείο για εξασφάλιση. Τα άτομα της κοινότητας μπορούν να δημιουργήσουν DAI ανοίγοντας ένα Maker Collateral Vault μέσω του πίνακα ελέγχου της εφαρμογής Oasis του MakerDAO και καταθέτοντας εξασφαλίσεις.
Αυτά τα Maker Vaults, προηγουμένως γνωστά ως Collateralised Debt Positions (CDPs), είναι καλά συμβόλαια που τρέχουν στο blockchain Ethereum και διατηρούν την ασφάλεια σε μεσεγγύηση μέχρι να επιστραφεί το δανεισμένο DAI. Η αξία της εγγύησης που κατατίθεται θα πρέπει να υπερβαίνει την αξία του DAI που έχει εκδοθεί στο άτομο και, αν και αυτό μπορεί να φαίνεται αρκετά μειονεκτική, το καλό με το κλείδωμα της ασφάλειας είναι ότι οι πελάτες μπορούν να βάλουν σε πιο επικίνδυνα ακίνητα και να λάβουν stablecoin σε αντάλλαγμα, μετριάζοντας τον κίνδυνο γενική δημοσιότητα.
Μερικά συχνά παραδείγματα αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων ασφάλειας ERC-20 στο Maker είναι τα ZRX, BAT, OMG και ETH, μεταξύ πολλών άλλων. Έτσι, μόλις οι πελάτες καταθέσουν την ακίνητη περιουσία τους, θα εξαργυρώσουν τη δανεισμένη DAI τους και θα τα επανακατανείμουν σε διαφορετικά πρωτόκολλα DeFi για ποντάρισμα, καλλιέργεια απόδοσης ή εμπορία τους για διαφορετικά ακίνητα ή NFT, για παράδειγμα.
Άνοιγμα A Maker Vault
Το άνοιγμα ενός Collateral Vault στο MakerDAO είναι σίγουρα μια κάπως εύκολη πορεία. Με σκοπό να ανοίξουν τα Maker Vaults, οι πελάτες μπορεί να θέλουν:
- Κεφάλι To Oasis.App. Το Oasis είναι μια πλατφόρμα όπου οι πελάτες μπορούν να εμπορεύονται, να δανείζονται ή να αποταμιεύουν χρησιμοποιώντας το DAI.
- Συμμετοχή Οι πιο δημοφιλείς τσέπες. Το Oasis δέχεται πολλά εντελώς διαφορετικά πορτοφόλια μαζί με τα Metamask, WalletConnect, Coinbase Pockets, Portis, MyEtherWallet, Ledger και Trezor.
- Οι πελάτες μπορούν να δουν το δικό τους Ζωντανά θησαυροφυλάκια Στην καρτέλα "Τα θησαυροφυλάκια σας".
- Για να ανοίξετε ένα νέο θησαυροφυλάκιο, κάντε κλικ στο «Άνοιγμα νέου θησαυροφυλακίου».
Σε αυτό το στάδιο, οι πελάτες θα μπορούν να δουν όλα τα διαθέσιμα Vault στο Oasis/MakerDAO, μαζί με τη διαθεσιμότητα DAI για το Vault, τις χρεώσεις σταθερότητας, τις ελάχιστες αναλογίες εξασφαλίσεων και τις ποσότητες που έχουν κατατεθεί.
Επιλέξτε το πιο αγαπητό Vault και κάντε κλικ στο 'Open Vault'.
Αφού επιλέξουν το πιο δημοφιλές Vault τους, οι πελάτες θα έχουν τη δυνατότητα να δουν το κόστος και τους δείκτες εκκαθάρισης, την αξία του χρέους DAI τους, τις χρεώσεις σταθερότητας και τις κυρώσεις εκκαθάρισης.
- Διαμορφώστε Θησαυροφυλάκιο και Κατάθεση Επιθυμητή Ποσότητα.
- Κάντε κλικ στο 'Εισάγετε το ποσό'.
- Επιβεβαιώνουμε Συναλλαγή στο Metamask και απόκτηση DAI In Pockets.
Τώρα που οι πελάτες έχουν κλειδώσει το πιο δημοφιλές ακίνητό τους ως εγγύηση και απέκτησαν DAI, τους προσφέρονται μερικές επιλογές. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε {ότι} ένα άτομο κλείδωσε το ETH ως εγγύηση στο MakerDAO για να δημιουργήσει DAI. Μπορούν, αναμφίβολα:
- Χρησιμοποιήστε το DAI για να αγοράσετε ξανά ETH και να το καταθέσετε απευθείας σε ένα Vault.
- Αναδιάταξη DAI σε διαφορετικές λειτουργίες DeFi, που μοιάζουν με γεωργία ή υπερβολικό ποντάρισμα APY.
- Δανείστε DAI σε πλατφόρμες DeFi που μοιάζουν με Compound για να κερδίσετε την περιέργεια.
- Δημιουργήστε εξασφάλιση μόχλευσης.
Χρησιμοποιώντας τα Maker Vaults για τη δημιουργία πρόσθετης μόχλευσης
Ίσως οι πιο φιλικές προς το περιβάλλον μέθοδοι για να χρησιμοποιήσετε το DAI που δημιουργείται από το Maker Vaults είναι η δημιουργία πρόσθετης μόχλευσης. Για παράδειγμα, ένα άτομο ανακατανέμει το DAI που δημιουργείται για να αγοράσει επιπλέον ETH ως εγγύηση και το καταθέτει απευθείας σε ένα Maker Vault. Εάν η αξία του ETH αυξηθεί, ο κάτοχος του Vault αντέχει τα έσοδα. Το άτομο μπορεί επιπλέον να δανειστεί από το Vault ως είδος αποκεντρωμένης μόχλευσης. Ως αποτέλεσμα, το Maker Vaults απαιτεί ελάχιστη εξασφάλιση 150% για κλειδώματα ETH, η μέγιστη δυνατή μόχλευση που μπορεί να επιτευχθεί είναι 3 φορές. Ας λάβουμε τώρα υπόψη την επόμενη κατάσταση πραγμάτων:
- 1 ETH είναι αξία 100 $, για λόγους απλότητας, και το άτομο X καταθέτει αξία 15 ETH 1,500 $ στο Maker Vault του.
- Το άτομο X δημιουργεί 1,000 DAI προς αυτό, το μέγιστο δυνατό, δεδομένης της απαίτησης παροχής εξασφαλίσεων 150%. (1500/3 = 500; 1500-500 = 1000)
- Το άτομο Χ ανακατανέμει τα 1,000 DAI και αγοράζει 10 ETH αυτή τη φορά, τα οποία καταθέτει σε ένα άλλο Vault.
- Το άτομο X μπορεί τώρα να δημιουργήσει επιπλέον 667 DAI για τα επιπλέον 1,000 $ σε εξασφάλιση ETH.
- Η αγορά 667 $ ETH επιτρέπει στο άτομο X να δημιουργήσει επιπλέον 444 DAI. Επανάληψη αυτής της σειράς προμηθειών Το άτομο Χ με επιπλέον 296 DAI, μετά 198 DAI, 131 DAI, 88 DAI και 59 DAI.
- Τέλος, αυτό ισοδυναμεί με ένα σύνολο τριών.000 DAI που μπορεί να δημιουργηθούν προς το μοναδικό 15 ETH, επιτρέποντας στο άτομο X να αξιοποιήσει το προκαταρκτικό μερίδιο κατά 200%.
Οι Μηχανισμοί Απειλής και Εξασφάλισης της MakerDAO
Από το DAO, οι κάτοχοι διακριτικών MKR εκχωρούν παραμέτρους απειλής σε κάθε περιουσιακό στοιχείο ασφάλειας που καθορίζουν την ποσότητα του χρέους που μπορεί να δημιουργηθεί από αυτό το είδος ασφάλειας, την ποσότητα της αστάθειας που αναμένεται να λάβει το περιουσιακό στοιχείο και τι συμβαίνει εάν η ασφάλεια πρέπει να ρευστοποιηθεί εντός την ευκαιρία που δεν μπορεί πλέον να καλύψει το εξαιρετικό χρέος της DAI που δανείστηκε προς αυτήν.
Σε περίπτωση που υπάρχει αυξημένη αστάθεια της αγοράς και η εξασφάλιση που κατατίθεται δεν καλύπτει το εξαιρετικό χρέος, η ασφάλεια μπορεί να ρευστοποιηθεί μέσω μιας αυτόματης πορείας. Αυτοματοποιημένοι παράγοντες της αγοράς, γνωστοί ως Keepers, που επωφελούνται από εναλλακτικές λύσεις arbitrage υποβάλλουν προσφορές στην DAI για την εξασφάλιση από ένα υπό εκκαθάριση θησαυροφυλάκιο. Αυτό το DAI χρησιμοποιείται στη συνέχεια για να πληρώσει ξανά το χρέος του θησαυροφυλακίου, συν ένα τέλος εκκαθάρισης.
Οι κάτοχοι υποβάλλουν προσφορά στην DAI για την εξασφάλιση του θησαυροφυλάκιου μέσω μιας πορείας δημόσιας πώλησης, και εάν μπορεί να υπάρχει επαρκής DAI που αποκτήθηκε στο πλαίσιο της δημόσιας πώλησης για να καλύψει την αποπληρωμή του χρέους και το πρόστιμο, η εξασφάλιση που έχει απομείνει μπορεί να επιστραφεί στον αντίστοιχο δικαιούχο του θησαυροφυλακίου. Επιπλέον, στο πλαίσιο του Πρωτοκόλλου Maker, οι Keepers συμβολίζουν αυτά τα άτομα της αγοράς που βοηθούν το DAI να διατηρήσει τη σταθερότητά του και την αξία του στόχου $1, καθώς αγοράζουν DAI όταν η αξία της αγοράς είναι κάτω από το $1 βαθμό και το προωθούν όταν η αξία της αγοράς είναι πάνω από αυτό.
Ωστόσο, εάν η δημόσια πώληση δεν καταφέρει να δημιουργήσει επαρκές DAI για να καλύψει το χρέος του δικαιούχου του ταμείου, αυτό το χρέος στη συνέχεια μετατρέπεται σε «χρέος πρωτοκόλλου» και καλύπτεται από το Maker Buffer, μια δεξαμενή ρευστότητας που περιέχει τις χρεώσεις που εκφράζονται σε DAI και καταβάλλονται σε αναλήψεις εξασφαλίσεων μαζί με τα έσοδα από τη δημόσια πώληση. Εάν μπορεί να υπάρχει ανεπαρκής DAI εντός του Maker Buffer pool, μπορεί να ενεργοποιηθεί μια δημόσια πώληση χρέους και το πρωτόκολλο θα κόψει το MKR και θα το προωθήσει στους πλειοδότες ώστε η DAI να ανακεφαλαιοποιήσει το pool και να αποπληρώσει το εξαιρετικό χρέος.
Έτσι, η DAI, η MKR και η ERC-20 παράλληλη ιδιοκτησία λειτουργούν ως ένα αυτοματοποιημένο σύστημα ελέγχων και ισορροπιών, με κάθε λειτουργία να εξουδετερώνει το αντίθετο και να διατηρεί τη σταθερότητα και την αποκέντρωση του συστήματος.
Maker's Worth Oracles
Τα Oracles διαδραματίζουν στοιχειώδη θέση στις αξιολογήσεις εξασφαλίσεων του MakerDAO. Η αλήθεια είναι ότι, με σκοπό την αξιολόγηση της ασφάλειας που κατατίθεται στην πλατφόρμα, η Maker θα πρέπει να έχει πληροφορίες σχετικά με την αξία της ασφάλειας ERC-20 ιδιοκτησίας. Για να γίνει αυτό, ο Maker αξιοποιεί μια αποκεντρωμένη κοινότητα αξιόπιστων χρησμών που επιλέγονται από τη διακυβέρνηση από κατόχους διακριτικών MKR. Ωστόσο, για λόγους ασφαλείας, το πρωτόκολλο δεν λαμβάνει πραγματικά αξιόλογες γνώσεις αμέσως και ακαριαία από αυτούς τους αξιόπιστους χρησμούς.
Εναλλακτικά, λαμβάνει πληροφορίες από την Oracle Safety Module (OSM), μια σοφή σύμβαση που καθυστερεί τη λήψη και την επικοινωνία κατά 1 ώρα. Ο πρωταρχικός σκοπός του Oracle Safety Module είναι να τροφοδοτεί περιοδικά καθυστερημένα κόστη στο πρωτόκολλο MakerDAO για ένα συγκεκριμένο είδος ασφάλειας.
Αυτός ο χρησμός που αξίζει να εκτελεστεί επιτρέπει στους χρησμούς έκτακτης ανάγκης, ένα συγκεκριμένο είδος χρησμού που επιλέγουν οι κάτοχοι του MKR με ψηφοφορία διακυβέρνησης, να παγώσουν βασικά το μοναδικό μαντείο που προσφέρει την αξία τροφοδοσίας είτε είναι παραβιασμένο είτε διεφθαρμένο. Οι χρησμοί έκτακτης ανάγκης, η αλήθεια είναι, μπορεί να προκαλέσουν τερματισμό έκτακτης ανάγκης, έναν μηχανισμό που έχει τεθεί σε εφαρμογή για να προστατεύει το MakerDAO από αμυχές και εξωτερικές επιθέσεις.
MKR Tokenomics
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το MKR είναι το εγγενές διακριτικό διακυβέρνησης του MakerDAO που χρησιμοποιείται για την ψηφοφορία για προτάσεις διακυβέρνησης και ενημερώσεις πρωτοκόλλων, επιπλέον για την εγγύηση της ευρωστίας του Πρωτοκόλλου MakerDAO και του σταθερού νομίσματος DAI. Το διακριτικό MKR κυκλοφόρησε το 2017, ωστόσο το εργατικό δυναμικό του MakerDAO σκόπιμα αποφάσισε να μην διατηρήσει κανένα ρητό ICO για την εκκίνηση του διακριτικού του. Η αλήθεια είναι, σύμφωνα με τις φράσεις της Jessica Salomon, μέλους του MakerDAO Workforce εκείνη την εποχή:
Αρχικά το MKR προσφερόταν μέσω μη δημοσίων ακαθάριστων πωλήσεων σε συγγενείς και φίλους, εκτός από αγοραστές όπως οι Andreessen Horowitz και Polychain. Η μέθοδος ήταν και ήταν πολύ πιο ιδιωτική από ό,τι βλέπετε με ένα τυπικό ICO. Ο σκοπός ήταν να δημιουργηθεί μια γειτονιά κατοχής που να είναι συνεκτική και αφιερωμένη στη μακροπρόθεσμη επιτυχία και να μην αποκτά ποτέ απλά γρήγορη χρονική περίοδο […] Ο σκοπός της απόκτησης υπεύθυνων «ιδιοκτητών/διαχειριστών» είναι μέρος της εξήγησης που το Maker δεν είχε σε καμία περίπτωση άγρια και loopy ICO. Jessica Salomon, Hackernoon
Κατά τη στιγμή της γραφής, το εγγενές περιουσιακό στοιχείο MKR του MakerDAO αγοράζει και πουλά περίπου στα 3,280 $ και προς το παρόν είναι μειωμένο κατά 48% από το ιστορικό του υψηλό των 6,339.02 $, το οποίο έφτασε στις αρχές Μαΐου 2021. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς του MKR ισοδυναμεί με μεγαλύτερη από 3.2 δισεκατομμύρια δολάρια και έχει την πιο συμβολική προσφορά 1,005,577 MKR.
Το MakerDAO έχει επιβεβαιώσει ότι είναι μια εξαιρετικά ισχυρή, χρήσιμη πρόκληση με ορισμένες ευρέως υιοθετημένες περιπτώσεις χρήσης σε όλο το οικοσύστημα ψηφιακών στοιχείων. Το stablecoin DAI είναι σίγουρα μέθοδος πολύ ζωτικής σημασίας για την περιοχή DeFi, ώστε να μην το φροντίζετε αναμφίβολα ποτέ. Έτσι, ως συνέπεια των λειτουργιών δανεισμού και δανεισμού του, της περιουσίας του με εξασφαλίσεις και της χρήσης του σταθερού νομίσματος DAI, το διακριτικό MKR θα πρέπει να το διατηρήσει σε άνοδο παράλληλα με το υπόλοιπο του οικοσυστήματος MakerDAO, οδηγώντας σε μια βασική ανοδική δυναμική στο μέσο μακροπρόθεσμη προοπτική.
Εργατικό δυναμικό
Το Πρωτόκολλο MakerDAO είχε πάντα έναν βασικό σκοπό στις σκέψεις: Τελική αποκέντρωση από έναν αποκεντρωμένο αυτόνομο οργανισμό (DAO). Έτσι, με σκοπό να το επιτύχει αυτό, η Maker με τα χρόνια ανέπτυξε και κατασκεύασε μια ισχυρή ομάδα μηχανικών blockchain, κατασκευαστών και ειδικών προόδου γύρω της για να βοηθήσει την πρόκληση να επιτύχει τους μακροπρόθεσμους στόχους της.
Το MakerDAO βασίστηκε στον Rune Christensen, ο οποίος, από το 2015, στοχεύτηκε στην υλοποίηση της οργανωτικής κατασκευής του πρωτοκόλλου MakerDAO και αφιερώθηκε στην εκκίνηση των οικονομικών θεμελίων του DAI stablecoin στο DeFi.
Νωρίτερα από την κατάδυση στην περιοχή των κρυπτογράφησης, ο Christensen ίδρυσε μια επιχείρηση που στρατολόγησε Δυτικούς για να δείξει αγγλικά στην Κίνα, τα οποία συνέχισε να χειρίζεται ενώ ανακάλυψε στο College of Copenhagen και στο Copenhagen Enterprise Faculty. Αφού ανακάλυψε το Bitcoin το 2011, ο Christensen πρόσφερε στην επιχείρηση, επένδυσε στο περιουσιακό στοιχείο, επικεντρώθηκε στα stablecoins και τελικά έγινε ο ιδρυτής του MakerDAO.
Επί του παρόντος, το εργατικό δυναμικό της MakerDAO αποτελείται από:
- Rune Christensen – Ιδρυτής
- Derek Flossman – Επικεφαλής Μηχανικής Πρωτοκόλλου
- Phil Inje Chang – Product Chief
- Andrew Chorlian – Προγραμματιστής Blockchain
- Michael Elliot – Μηχανικός Blockchain
- Krzysztof Kaczor – Senior Software Program Engineer
- Matthew C. – Enterprise Growth Supervisor
- Coulter Mulligan – Επικεφαλής Διαφήμισης και Μάρκετινγκ
Συμπέρασμα
Στον άμεσο κόσμο, οι νομισματικές υποδομές αρχίζουν να αισθάνονται πραγματικά τις συνέπειες της ψηφιοποίησης, της τεχνολογικής ανάπτυξης και, στο τέλος, του DeFi. Το Decentralized Finance, η αλήθεια είναι, σιγά-σιγά, ωστόσο, αναδιαρθρώνει απόλυτα τα νομισματικά παραδείγματα, όπως τα γνωρίζουμε όλοι από τις λειτουργίες που υποστηρίζουν το blockchain και τις αποκεντρωμένες λειτουργίες του.
Κατά τη διάρκεια των τελευταίων 4 ετών περίπου, ένα πραγματικά ενδιαφέρον πρωτόκολλο έχει προκύψει στην περιοχή DeFi που επιδιώκει τη συγχώνευση κάθε τεχνολογίας stablecoin, ως εξασφάλιση που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία, και αποκεντρωμένες λειτουργίες δανεισμού και δανεισμού, και αυτό το πρωτόκολλο δεν είναι διαφορετικό από το MakerDAO .
Το MakerDAO είναι πιθανότατα ένα από τα μεγαλύτερα, πιο καθιερωμένα dApps στο blockchain Ethereum και κατέχει ένα σημαντικό ποσοστό της συνολικής ρευστότητας στο οικοσύστημα DeFi. Με το μανεκέν δύο κουκλών του, το MKR και το DAI, το MakerDAO επιτρέπει σχεδόν σε οποιονδήποτε σε όλο τον κόσμο να πραγματοποιήσει την είσοδο στην οικονομική ενδυνάμωση μέσω της αξιόπιστης, χωρίς άδειες, νομισματικής πλατφόρμας που μοιάζει με DAO.
Το Πρωτόκολλο Maker επιτρέπει στα άτομα της κοινότητας να κλειδώνουν πολλά εντελώς διαφορετικά ακίνητα ως εγγύηση στα Maker Vaults και να δημιουργούν σε αντάλλαγμα το DAI stablecoin που υποστηρίζεται από εξασφαλίσεις. Οι πελάτες μπορούν στη συνέχεια να προχωρήσουν και να αναπτύξουν το DAI που δημιουργήθηκε πρόσφατα σε διαφορετικά πρωτόκολλα DeFi, να έχουν αλληλεπίδραση στη γεωργία απόδοσης ή στο ποντάρισμα, ακόμη και να ανακατανείμουν το DAI για να καταθέσουν επιπλέον ακίνητα ως εγγύηση στα Maker Vaults για να αξιοποιήσουν τις θέσεις τους.
Εντός του μεγάλου σχεδίου των εκδόσεων, το MakerDAO έχει διανύσει τόσο μεγάλη απόσταση από την ίδρυσή του και, στο άμεσο μέλλον, θα πρέπει σίγουρα να το συνεχίσει δημιουργώντας την υποδομή του, αυξάνοντας τις περιπτώσεις χρήσης και τις χρηματοοικονομικές του υπηρεσίες και, αναμφίβολα, ακόμη και να ανακαλύψει τον εαυτό του στο η πρώτη γραμμή του Finance 2.0.