Kraken, unha bolsa coa súa sede en San Francisco, está sendo multada por emitir facilidades de crédito en Australia sen permiso.
O organismo de vixilancia financeira de Australia, a Comisión de Valores e Investimentos de Australia, multou ao operador local de Kraken con 5.1 millóns de dólares por ofrecer ilegalmente comercio de marxes a clientes minoristas. A sanción impúxose a Bit Trade, que dirixe as operacións de Kraken no país.
O regulador dixo que máis de 1,100 clientes minoristas accederon a produtos comerciais con marxe de alto risco na plataforma e que non foron debidamente examinados.
En conxunto, isto levou a perdas de máis de 5 millóns de dólares. Nun fallo presentado este xoves ao Tribunal Federal de Australia, detalláronse os detalles destes investimentos.
"[…] Bit Trade non está obrigado a preparar un TMD para o produto porque o réxime de DDO non se aplica ás facilidades de crédito utilizadas con fins de investimento (é dicir, ás facilidades de crédito utilizadas para comprar ou vender activos criptográficos)", di a opinión da sentenza. TK
As empresas financeiras están obrigadas a documentar o seu mercado obxectivo (TMD) para identificar a quen serven. Tamén se utiliza como ferramenta para definir a estratexia de distribución dunha empresa. Esta opinión fai referencia ás DDO (obrigas de deseño e distribución), un marco que obriga ás empresas a seguir os TMD e desenvolvelos cando ofrecen produtos financeiros minoristas.
O caso de Kraken supón a primeira sanción do ASIC realizada baixo as regras de deseño e distribución que están en vigor desde outubro de 2021.
Xuntos, estes requisitos forman o sistema de protección do consumidor de Australia que garante que os produtos financeiros cheguen aos clientes axeitados en lugar de ser comercializados indistintamente para todos.
O Tribunal Federal dixo que atopou probas condenatorias de neglixencia por parte de Bit Trade. O xuíz Nicholas describiu o sistema de cumprimento de Bit Trade como "seriamente deficiente". ASIC puido intervir despois de que ASIC ignorase os requisitos regulamentarios.
Estas infraccións están motivadas polos beneficios, segundo o xuíz.
"As determinacións do mercado obxectivo son fundamentais para garantir que os investimentos non sexan produtos comercializados inadecuadamente que poidan prexudicalos", dixo o presidente de ASIC, Joe Longo, nun comunicado de prensa do regulador.
O momento de Kraken é particularmente malo. A bolsa lanzou un servizo de corretor licenciado o mes pasado para investimentos por xunto australianos. Cando o intercambio anunciou isto, situouno como parte dun novo servizo para investimentos por xunto en Australia. "compromiso continuo co cumprimento normativo", continúa expandindo por todo o país.
A representación da realidade da ASIC é ben diferente. Segundo os datos dos clientes, 225 clientes minoristas perderon unha media de máis de 1,000 dólares. Os investimentos perderon ata 4 millóns de dólares. ASIC dixo que a compañía ofreceu produtos de marxe coñecendo os riscos.
A investigación da ASIC tamén revela algúns problemas máis profundos.
Bit Trade, por exemplo, carecía dos sistemas axeitados necesarios para determinar se un cliente era axeitado. Segundo a axencia, deixan que os investimentos minoristas usen o diñeiro prestado para comerciar con criptografía, creando situacións de alavancagem perigosas nun mercado que xa é volátil.
Bit Trade tamén debe pagar os custos legais de ASIC derivados do procedemento. Desde entón restrinxiron o comercio de marxe só aos clientes por xunto.
Non obstante, para moitos investidores do sector minorista, o dano xa se fixo.
A multa marca un momento crítico para a regulación criptográfica en Australia, xa que mostra como os reguladores non tolerarán intercambios que prioricen o crecemento sobre a protección do cliente. É probable que outras plataformas tomen nota.
Esta acción sinala un escrutinio regulamentario cada vez maior nos intercambios criptográficos. ASIC estivo consultando á industria de activos dixitais para recoller comentarios sobre as actualizacións propostas nas normativas criptográficas ata 2025.
Stacy Elliott é a editora.