Lido Finance Evaluate 2025: a maior plataforma de participación líquida ETH

A fusión de Ethereum representa probablemente as actualizacións máis importantes para a comunidade Ethereum desde o seu inicio. Esta transición dun mecanismo de consenso de proba de traballo (PoW) a un mecanismo de consenso de proba de participación (PoS) marcou un cambio revolucionario para Ethereum e o panorama máis amplo da cadea de bloques. A fusión erradicou con éxito a dependencia de Ethereum na minería intensiva en enerxía. A fusión tamén catalizou o evento de diversas industrias de interese e servizos públicos dentro do ecosistema Ethereum. Dentro do intervalo transitorio desde a súa implementación, moitas desas circunstancias de uso resultaron ser trazos definitorios de Ethereum.

Un resultado final notable da fusión é o aumento do Staking-as-a-Service (SaaS), unha idea que difire do modelo normal do programa de software como servizo. Staking-as-a-Service permítelles aos clientes apostar o seu Ethereum sen ter que xestionar as complexidades técnicas relacionadas co traballo nun nodo validador. Este servizo gañou en breve recoñecemento porque reduce os obstáculos de entrada para participar na aposta de Ethereum, o que permite que os clientes adicionais contribúan á seguridade da comunidade e gañan recompensas de aposta.

Esta avaliación céntrase no Protocolo Lido, un reto número un dentro da área de Staking-as-a-Service. Lido ascendeu rapidamente ata converterse no protocolo máis importante de Complete Worth Locked (TVL) en Ethereum, con máis de 25 millóns de dólares en TVL a partir de setembro de 2024, en resposta a DefiLlama. O éxito de Lido atribuirase á súa estratexia amigable de apostar, que permite aos clientes participar na aposta sen ter a información técnica ou a cantidade total de 32 ETH necesaria para executar un validador privado.

Nesta avaliación de Lido Finance, imos descubrir cada faceta do Protocolo Lido, xunto coas súas opcións distintivas, a súa influencia no ecosistema de Ethereum e os seus posibles desenvolvementos futuros. Ademais, avaliaremos os profesionais e os contras de utilizar Lido para apostar, ofrecendo aos lectores unha comprensión completa da súa posición dentro do panorama de Ethereum en rápida evolución.

Contidos

Que é o Liquid Staking?

A aposta líquida é unha estratexia moderna para apostar en cadeas de bloques de proba de participación (PoS). En contraste coa aposta convencional, as fichas de lugar están bloqueadas e inaccesibles durante un intervalo determinado, a aposta líquida permite aos clientes apostar as súas pertenzas mantendo, con todo, liquidez. Os clientes obteñen un token de subproduto que representa as súas pertenzas apostadas, que se pode utilizar en funcións de finanzas descentralizadas (DeFi), o que lles permite obter máis rendementos ou comerciar as súas posicións sen estar preparados para que remate o intervalo de apostas.

Derivados Liquid Staking (LSD)

Os derivados de participación líquida (LSD) son tokens emitidos aos clientes despois de que apostan as súas pertenzas mediante plataformas de participación líquida. Estes tokens, que lembran stETH para Ethereum ou stMATIC para Polygon, significan o activo apostado e acumulan recompensas de aposta ao longo do tempo. Permiten aos clientes manter a flexibilidade e liquidez, utilizando as súas pertenzas apostadas a través de numerosos protocolos DeFi, aínda que participan na participación. Xeralmente chámanse fichas líquidas (LST).

Para extra, podes coñecer a nosa información completa sobre a aposta líquida.

Que é Lido Finance?

O protocolo Lido lanzouse en decembro de 2020 como unha resolución de participación líquida para criptomoedas de proba de participación (PoS). O protocolo foi cofundado por un grupo de compradores e construtores, xunto con Semantic Ventures, ParaFi Capital, Terra, o creador de MakerDAO, Rune Christensen, o CEO de Aave, Stani Kulechov, e o fundador de Synthetix, Kain Warwick. A asistencia anticipada tamén chegou aquí de operadores de nodos como Stakefish e Staking Amenities.

Lido lanzou inicialmente o seu servizo de apostas en Ethereum e en pouco tempo ampliouse para incorporar asistencia para diferentes redes, que lembran a Solana, Polkadot, Kusama e Polygon, cada unha proporcionando o mesmo manequín de replanteo líquido.

O Grupo Autónomo Descentralizado do Lido (DAO) constituíuse para supervisar o goberno do protocolo e garantir o seu funcionamento descentralizado. O DAO cobra por seleccións clave, que lembra as actualizacións de protocolo e a asignación de recompensas de aposta. O goberno de Lido realízase mediante o token LDO, que permite aos titulares participar nos procesos de toma de decisións do protocolo).

Lido Protocolo Economía

O ethos da aposta líquida xira en torno a maximizar a utilidade dos tokens apostados mentres que mellora a accesibilidade para os clientes entusiasmados coa aposta de Ethereum. A aposta convencional require que os clientes bloqueen as súas fichas, facéndoas inaccesibles durante un intervalo seleccionado, o que limita a súa utilidade. A aposta líquida, non obstante, permite aos clientes apostar calquera cantidade de tokens e reter liquidez, ofrecéndolles flexibilidade e o potencial de obter un rendemento adicional das funcións DeFi.

Como funciona Lido?

Lido é un protocolo de participación líquida deseñado para permitir que os clientes participen na aposta de Ethereum sen facer fronte ás complexidades técnicas ou cargas monetarias históricamente relacionadas con el. Os clientes poden depositar calquera cantidade de ETH no protocolo Lido, sen importar a medición, que Lido aposta despois por medio dunha comunidade de validadores de confianza.

Estacamento e acuñación STETH: Cando os clientes apostan o seu ETH con Lido, o protocolo acuña fichas stETH iguais á cantidade apostada. Estes tokens stETH significan o ETH apostado da persoa dentro do contrato Lido e acumulan recompensas de aposta proporcionalmente.
Utilidade de STETH: Os tokens stETH son líquidos e son útiles en numerosas circunstancias de uso de Web3, xunto cos protocolos DeFi, compra e venda, e mesmo replanteo para xerar máis rendementos. Esta versatilidade fai que stETH sexa beneficioso dentro do ecosistema Ethereum máis amplo.

Goberno

O goberno de Lido está xestionado polo DAO de Lido, que supervisa as ideas fundamentais do protocolo, xunto coa fixación de cargos, a asignación de operadores de nodos e a xestión de oráculos. O DAO opera co token LDO, o que permite aos posuidores de tokens participar nos procesos de toma de decisións.

Lido Cargas

Lido cota un prezo do dez% sobre todas as recompensas de aposta obtidas mediante o protocolo. Este prezo repártese a partes iguais, cun 5% asignado ao tesouro DAO e un 5% recompensado aos operadores de nodos dos seus provedores. O 90% restante das recompensas de staking repártense entre os stakers de Lido en proporción á cantidade de stETH que teñen nas súas carteiras.

Implicacións estratéxicas

A combinación de métodos DeFi con fichas de aposta líquida (LST) como stETH pode mellorar considerablemente os retornos, xa que os clientes poden aproveitar as súas pertenzas apostadas a través dunha serie de mercadorías e protocolos monetarios. Non obstante, isto tamén vén cunha ameaza elevada, significativamente o potencial de deixar caer o ETH depositado inicialmente se os tokens stETH están mal colocados ou xestionados mal.

A seguinte parte descubrirá os matices das partes do protocolo do Lido en mellor elemento, derramando suavemente a mecánica e as complejidades que subxacen nesta resolución de replanteo.

Lido Elementos Estruturais

O protocolo Lido contén as seguintes partes importantes:

Operadores de nodos

Os operadores de nodos son un elemento importante do Protocolo Lido. Pagan cargos por apostar ETH dos clientes e garantir a seguridade e a eficacia do curso de replanteo de. Aquí tes un esquema de como funcionan os operadores de nodos dentro do ecosistema Lido:

Posición e lista branca: Lido actualmente ten un grupo de 36 nodos validadores de Ethereum incluídos na lista branca. Estes nodos son elixidos e xestionados polo Grupo de Subgobernanza do Operador de Nodos Lido (LNOSG), que supervisa o curso de lista branca para asegurarse de que só os validadores fiables e fiables participen na comunidade.
Importancia das operacións sinceras e respectuosas co medio ambiente: A posición dos operadores de nodos é importante para manter a seguridade e a integridade dos fondos apostados no Protocolo de Lido. Os operadores de nodos sinceros e respectuosos co medio ambiente axudan a diminuír as sancións de corte, o que pode ocorrer se os validadores se comportan de forma maliciosa ou non seguen as operacións correctas dos nodos.
En resposta á documentación de Lido, os seus operadores de nodos mantiveron un sólido documento de observación sen penalizacións reducidas ata este punto, demostrando a súa fiabilidade e eficacia.
Construción sen custodia: Lido opera nunha base sen custodia, o que significa que os operadores de nodos non teñen unha xestión directa dos fondos dos clientes. Como alternativa, usan unha clave de validación pública para validar as transaccións que utilizan as pertenzas apostadas. Esta construción mellora a seguridade do protocolo ao garantir que os operadores de nodos non poden entrar ou xestionar mal os fondos apostados ao instante.

Ao aproveitar unha comunidade de operadores de nodos de confianza e diversificados, Lido garante que o curso de participación é seguro e respectuoso co medio ambiente, aliñando cos obxectivos máis amplos de descentralización e seguridade dos fondos persoais.

Lido Sensible Contracts

O Protocolo de Lido depende dunha serie de bos contratos para xestionar as súas operacións e manter a integridade dos seus provedores de participación líquida. Dous bos contratos principais son o núcleo da estrutura de Lido: o Lido Staking Pool Contract e os Lido Oracle Contracts. Aquí tes un esbozo das súas características e importancia dentro do protocolo.

Contrato Lido Staking Pool

O Contrato do Lido Staking Pool é o contrato de ben central que se cobra para xestionar as funcións fundamentais do Protocolo Lido. As súas principais tarefas inclúen:

Persoa que xestiona os depósitos e retiradas de ETH: O contrato acepta depósitos ETH dos clientes e procesa as súas solicitudes de retirada. Isto garante que os clientes poidan participar no replanteo sen necesidade de executar os seus propios nodos validadores.
Acuñación e queima de fichas stETH: Ao recibir depósitos de ETH, o contrato de staking pool acuña fichas stETH iguais á cantidade de ETH depositada. Estes tokens indican o ETH apostado e acumulan recompensas de aposta ao longo do tempo. Pola contra, cando os clientes retiran o seu ETH apostado, queiman os tokens stETH correspondentes.
Xestionar o Rexistro de Operadores de Nodos: O contrato mantén un rexistro de operadores de nodos mediante o contrato NodeOperatorsRegistry. Distribúe ETH aos operadores de nodos nunha tendencia de round-robin, garantindo unha distribución boa e equilibrada dos deberes de aposta.
Delegación de fondos a operadores de nodos para a participación: O contrato de staking pool delega o ETH agrupado nunha comunidade de operadores de nodos de confianza que realizan as operacións de participación precisas na comunidade Ethereum. Este curso de delegación de é fundamental para manter o carácter non privativo do protocolo.
Facendo uso dos cargos e distribuíndo recompensas: Lido ten un prezo do dez por cento nas recompensas de aposta, que se divide por partes iguales entre os operadores de tesouraría de DAO e os nodos. O 90% restante das recompensas distribúense aos titulares de stETH en proporción ás súas participacións. Esta construción de prezos garante a sustentabilidade mentres premia a DAO e aos operadores.

As 9 mellores plataformas de préstamo criptográfico de 2025

Lido Oracle Contracts

Os contratos de Lido Oracle xogan unha posición importante para manter a precisión e seguridade do protocolo ao ofrecer coñecementos actualizados sobre o estado da comunidade e dos validadores. As características clave dos contratos de Oracle inclúen:

Seguimento dos saldos do validador: Os oráculos supervisan a estabilidade ETH apostada de cada validador, informando de calquera modificación atribuíble ao bloqueo de recompensas ou a redución de penalizacións. Isto garante que o contrato de staking pool sexa consciente en todo momento do estado de staking correcto.
Actualizando o Staking Pool con recompensas e penalizacións: Os días nos que os validadores xeran recompensas optimistas en Internet, os oráculos informan do ETH extra ao grupo de apostas, que acuña fichas de stETH iguais. Estes tokens distribúense despois: 90% aos titulares de stETH, 5% ao tesouro DAO e 5% aos operadores de nodos. Este curso mantén a distribución de recompensas clara e veraz.
Garantindo a correcta rebase stETH: Os oráculos tamén desempeñan unha posición importante dentro do mecanismo de rebase de stETH. Asegúranse de que o token stETH mostra o valor actual do ETH apostado subxacente, mantendo unha paréntese 1:1 con ETH.

Ao combinar as funcionalidades do contrato de staking pool e os contratos oracle, Lido garante unha resolución de staking segura, amigable co medio ambiente e descentralizada que proporciona liquidez ás pertenzas apostadas, mellorando a súa utilidade en numerosas funcións DeFi.

Lido LSTs: stETH e wstETH

O ecosistema de replanteo líquido de Lido depende de dúas fichas máis importantes, stETH e wstETH, que desempeñan funcións distintas para reforzar a flexibilidade e a compatibilidade no panorama de apostas e DeFi.

stETH: o token de replanteo líquido do núcleo

stETH é un token ERC-20 na comunidade Ethereum que representa a ETH apostada por medio do protocolo Lido. Serve como recibo para os clientes que participan no seu ETH, o que lles permite manter a liquidez mentres que os ingresos apostan recompensas.
Ilustración de Staked ETH: Cando os clientes depositan ETH en Lido, o protocolo aposta este ETH a través da súa comunidade de validadores. A cambio, os clientes obteñen fichas stETH nunha cantidade igual, que representan o seu ETH apostado. Esta tokenización permite aos clientes manter publicidade a ETH e participar nas recompensas de aposta.
Distribución de recompensas de aposta: Os titulares de stETH gañan recompensas derivadas de dúas fontes:
- Recompensas da capa de consenso: Estas son recompensas do mecanismo Proof-of-Stake (PoS) de Ethereum, que reflicten a emisión inflacionaria de ETH.
- Recompensas da capa de execución: Estes inclúen cargos de transacción e recompensas de valor máximo extraíble (MEV) obtidas polos validadores.

A medida que estas recompensas se acumulan, transfórmanse en máis fichas de stETH, que se distribúen proporcionalmente entre todos os posuidores de stETH, o que lles permite aprender dos rendementos de aposta.

Token rebasable que mantén unha proporción de 1:1 con ETH: stETH é un token rebasable que axusta a súa oferta para reflectir as recompensas obtidas, mantendo unha proporción de 1: 1 co ETH apostado no grupo Lido. Esta rebase garante que o valor de stETH se manteña aliñado co ETH subxacente, o que o converte nunha magnífica posibilidade para os clientes que buscan liquidez xunto con recompensas de aposta.
Saldos diarios calculados por Oracles: Lido emprega un sistema de oráculos para calcular e substituír saldos stETH cada día. Estes oráculos observan a eficiencia do validador, xunto coas recompensas gañadas e as sancións reducidas, o que garante que o stETH fornece mostra con precisión o ETH apostado e as recompensas acumuladas. Despois de deducir un prezo do dez% (5% para o tesouro DAO e 5% para operadores de nodos), as recompensas restantes distribúense aos titulares de stETH.

wstETH: o modelo envolto de stETH

wstETH é un modelo envolto de stETH deseñado para ofrecer compatibilidade cos protocolos DeFi que non axudan á característica de rebase de stETH.
Mecanismo de envoltura de fichas: En contraste con stETH, que rebase periodicamente para distribuír recompensas de apostas entre os posuidores de tokens, wstETH mantén unha estabilidade establecida. Esta característica fai que sexa apropiado cos protocolos DeFi que non poden xestionar os tokens de rebase. Por exemplo, se MakerDAO non axuda ao mecanismo de rebase de stETH, unha persoa con stETH bloqueado en MakerDAO pode perder as recompensas de rebase. Para resolver esta dificultade, Lido ofrece wstETH, que non rebase, pero a medida que un substituto acumula recompensas de aposta.
Token acumulado: wstETH actúa como un token de acumulación. Cando os clientes converten stETH en wstETH, bloquean o valor do seu stETH na tarifa actual. O contrato wstETH acumula recompensas ao aumentar o valor intrínseco de cada token wstETH ao longo do tempo. Así, mentres que stETH axusta a súa oferta para distribuír recompensas, wstETH aumenta o seu valor, reflectindo as recompensas de aposta acumulada. Esta acumulación permite que wstETH teña un valor superior a 1 ETH porque as recompensas de aposta melloran, mentres que stETH mantén un valor de 1:1 en profundidade con ETH.
Conversión e redención: O curso de conversión entre stETH e wstETH é sinxelo. Os clientes poden acuñar wstETH depositando o seu stETH e, pola contra, queimarán wstETH para canxear stETH. Esta flexibilidade permite aos clientes decidir sobre o token que se axuste máis á súa técnica, se queren ou non compatibilidade con plataformas DeFi non compatibles con rebasing ou escoller a liquidez de stETH.

A posición de stETH e wstETH no ecosistema do Lido

De forma colectiva, stETH e wstETH sustentan o maniquí de replanteo líquido de Lido, ofrecendo aos clientes opcións que atenden a numerosos métodos DeFi e apetitos de ameaza. A partir de setembro de 2024, Lido ocupa un lugar importante dentro do ecosistema de participación de Ethereum, controlando o 28.3% do ETH total apostado, o que o converte no staker máis importante de Ethereum, en resposta a Dune Analytics. Este lugar dominante destaca a habilidade do protocolo para ofrecer opcións de participación escalables e versátiles que satisfagan os diversos desexos do barrio de Ethereum.

Lido expandiu o seu ecosistema de staking líquido a moitas cadeas despois de Ethereum. Aquí tes todo un rexistro das redes que axuda Lido:

Ethereum (stETH)
Polígono (stMATIC)
Solana (stSOL)
Polkadot (stDOT)
Kusama (stKSM)

Ademais, neste momento, o token wstETH está actualizado nas seguintes redes:

Arbitro
Optimismo
scroll
Base
liña
ZKSync
Manto
PoS de polígono
modo
Binance Sensible Chain (BSC)

LDO Token e o Lido DAO

O Lido DAO xestiona o protocolo de participación líquida e vota para determinar os parámetros clave do sistema. As primeiras características do DAO son:

Determine os parámetros clave do protocolo de replanteo líquido, como cargos, oráculos e operadores de nodos.
Explotación, avaliación e cualificación dos operadores de nodos para asegurarse de que as operacións de protocolo respectuosas co medio ambiente.
Aprobar subvencións para axudar a iniciativas de análise.
Programa de recompensa de erros.
Realización de diferentes tarefas operativas.

O token LDO facilita as seleccións de goberno da DAO. LDO é o token ERC-20 do protocolo Lido. Os tokenómicos do token LDO están deseñados para axudar ao desenvolvemento e a sustentabilidade do ecosistema Lido distribuíndo estratexicamente fichas entre numerosas partes interesadas e mantendo un conxunto de provedores. A continuación móstranse as características importantes:

Proporciona circulante e completa:
LDO ten unha oferta completa de 1,000,000,000 de tokens, cunha oferta circulante de 892,898,290 tokens. Esta construción limitada axuda a manter o valor do token ao deter a inflación dunha gran oferta.
Distribución de fichas:
A asignación de tokens LDO é deliberada para garantir a sustentabilidade a longo prazo e incentivar a participación no ecosistema Lido:
- Tesourería DAO: Unha boa parte dos tokens LDO está reservado para o tesouro DAO, que financia melloras, iniciativas veciñais e diferentes accións autorizadas polos titulares de LDO.
- Fundadores e persoal laboral: As fichas son asignadas aos fundadores, membros da tripulación e aos primeiros colaboradores como un incentivo para os seus esforzos continuos de axuda e mellora.
- Validadores e Asesores: Unha parte dos tokens LDO atribúese aos validadores que traballan con nós de aposta e asesores que contribúen á ruta estratéxica da plataforma.
- Comerciantes: Os primeiros compradores que ofreceron capital para a mellora preliminar de Lido reciben unha parte dos tokens, aliñando as súas actividades co desenvolvemento da plataforma.

O lugar para mercar LDO?

Os tokens LDO compraranse en cada intercambio centralizado e descentralizado.

Intercambios centralizados: As principais bolsas centralizadas como Binance, Coinbase e Kraken ofrecen pares de compra e venda de LDO, o que permite aos clientes comprar LDO utilizando moedas fiduciarias ou diferentes criptomoedas. Estas plataformas presentan unha interface fácil de usar e opcións adicionais como ramplas de acceso fiat, o que facilita que os novos clientes acumulen LDO.
Intercambios descentralizados: LDO tamén se mercará en intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap e SushiSwap. Estas plataformas permiten aos clientes comerciar ao instante desde as súas carteiras, ofrecendo unha mellor privacidade e xestión dos seus fondos. Os clientes poden intercambiar ETH ou diferentes tokens ERC-20 por LDO sen ter que crear unha conta nin soportar a verificación KYC.

Integracións Lido DeFi

stETH, o token de participación líquida de Lido, resultou ser un activo importante dentro do ecosistema Ethereum DeFi, que ofrece numerosas utilidades en clases totalmente diferentes. Estas utilidades melloran o potencial de rendemento dos titulares de ETH e contribúen á seguridade e á resistencia de Ethereum. Aquí tes unha visión xeral categorizada das integracións de stETH e os seus roles:

1. Intercambios descentralizados (DEX)

Curve Finance (fondo de liquidez stETH/ETH): Curve ofrece un fondo de liquidez stETH/ETH que permite aos clientes gañar cargos de compra e venda e recompensas de minería de liquidez cun deslizamento baixo. Este grupo está deseñado para manter unha conexión constante entre stETH e ETH, minimizando as perdas impermanentes para os provedores de liquidez. A TAE para ofrecer liquidez aquí mesmo é de aproximadamente 3-5%.
Uniswap V3 (grupo wstETH/ETH): Uniswap axuda a un grupo de liquidez wstETH/ETH. Este grupo é especialmente apropiado para wstETH debido á súa natureza de non rebase, o que evita as complexidades relacionadas coa rebase de tokens como stETH. A TAE estimada para este grupo varía entre o 2 e o 5 %, dependendo das circunstancias do mercado.
Balancer v2 (wstETH/ETH Composable Secure Pool): Balancer v2 ofrece un grupo estable e dinámico personalizable para wstETH/ETH. Este grupo ofrece cargos de intercambio dinámicos e a flexibilidade das opcións distintivas de administración de liquidez de Balancer, que ofrece unha TAE do 2-5 %. Este grupo permite aos clientes gañar gastos de compra e venda mentres se benefician das opcións de Balancer, como os pesos dinámicos dos activos.

Coin Bureau: tecnoloxía Blockchain e protección de datos

2. Protocolos de préstamo

Aave v2 Ethereum Mainnet Market: stETH figura como un activo de garantía aceptado en Aave, o que permite aos clientes tomar prestadas diferentes pertenzas mentres conservan a súa publicidade para apostar recompensas. A TAE para stETH en Aave oscila entre o 3 e o 8 %, o que o converte nunha magnífica posibilidade para os clientes que buscan aproveitar o seu stETH sen anulalo.
Diferentes plataformas de préstamo (Cream Finance, Compound): Do mesmo xeito que Aave, plataformas como Cream Finance e Compound se conforman con stETH como garantía, o que permite aos clientes tomar en préstamo diferentes pertenzas mentres que, non obstante, os ingresos apostan recompensas. O rendemento destas plataformas alíñase cos cargos de Aave, normalmente a partir do 3-8%.

3. Replanteo de plataformas

Capa propia: EigenLayer permítelles aos clientes retomar stETH, mellorando os seus rendementos mentres contribúe ao marco de seguridade prolongado de Ethereum. Cunha gran cantidade de 2.19 millóns de dólares en stETH replanteados (898,555.15 fichas stETH), EigenLayer representa aproximadamente o 75% do Ether apostado no protocolo. Esta determinación substancial destaca a crecente importancia dos tokens de participación líquida (LST) para garantir Ethereum e o seu ecosistema prolongado.
Cadea Blast Layer 2: Blast ofrece un mecanismo de rendemento local mediante tokens LST, con preto de 946.72 millóns de dólares en stETH (388,634.68 tokens) bloqueados nos seus contratos para obter rendemento para o protocolo de capa 2. Esta integración mostra como os LST adoitan ser non só para a agricultura de rendemento, senón tamén para ofrecer seguridade a diferentes capas de cadea de bloques.

4. Agregadores de rendemento e diferentes alternativas de DeFi

Ofrecendo liquidez nos protocolos DEX: Past Curve e Uniswap, diferentes DEX que lembran a SushiSwap tamén fornecen piscinas de liquidez de stETH. Estas piscinas permiten aos clientes gañar cargos de compra e venda, recompensas de minería de liquidez e as recompensas de participación subxacentes de stETH. A TAE mixta para ofrecer liquidez stETH pode variar do 3% ao oito%, dependendo do DEX preciso e das circunstancias do mercado.
Plataformas de optimización de rendemento (Yearn Finance, Convex, Idle Finance): Plataformas como Yearn Finance e Convex ofrecen métodos de optimización de rendemento superiores que inclúen stETH. Estes métodos poden abarcar posicións de autocomposición e apalancados, sen dúbida aumentando os rendementos ata un 5-10% TAE. Idle Finance ofrece tramos axustados ao risco que presentan rendementos entre o 1.5 % e o 5 % TAE, baseándose no desexo de ameazas de comida da persoa.

Afecto de stETH dentro do ecosistema Ethereum

A integración xeneralizada de stETH en varias plataformas DeFi demostra a súa importante posición dentro do ecosistema Ethereum. Estas integracións permiten aos titulares de ETH obter máis rendementos mediante numerosos métodos DeFi mentres manteñen a liquidez. Ademais, ao apostar ETH por medio de Lido, os clientes contribúen á seguridade e á resistencia de Ethereum, incentivando a aposta adicional de ETH dentro do protocolo. Este exercicio de aposta elevado axuda a protexer a comunidade Ethereum e as súas capas relacionadas, mellorando a robustez xeral da cadea de bloques.

Rendemento mellorado en ETH a través de Liquid Staking

A combinación das recompensas de apostas inferiores de Lido cos rendementos adicionais obtidos mediante integracións DeFi mellora considerablemente os rendementos potenciais de ETH. Por exemplo, apostar ETH a través de Lido ofrece unha recompensa base de aproximadamente 4.8% anual. Mediante a integración adicional de stETH nas plataformas DeFi, xa sexa ou non mediante piscinas de liquidez, préstamos ou métodos de optimización de rendemento, os clientes sen dúbida poden obter rendementos mixtos que van desde o 8% ao 10% ou máis. Esta técnica de rendemento de varias capas aproveita a flexibilidade da aposta líquida mentres optimiza os rendementos en numerosos protocolos DeFi, aínda que cos perigos engadidos relacionados cos bos contratos, a volatilidade do mercado e as perdas impermanentes.
Ao utilizar o stETH de Lido, os titulares de ETH poden maximizar os seus retornos, contribuíndo ao ecosistema DeFi máis amplo e reforzando a seguridade de Ethereum e as súas redes prolongadas.

Lido Finance Avaliar: Ideas de peche

O protocolo de participación líquida de Lido consolidouse como un elemento fundamental dentro do ecosistema de Ethereum, proporcionando aos titulares de ETH unha estratexia versátil e gratificante para participar na participación. A variada integración de stETH en numerosas plataformas DeFi subliña a súa utilidade, permitindo aos clientes maximizar os seus retornos mentres contribúen á seguridade e estabilidade da comunidade Ethereum. Con alternativas que van desde a provisión de liquidez en DEX ata o préstamo e a reposición en plataformas modernas como EigenLayer e Blast, Lido ofrece unha serie de vías para que os titulares de ETH reforcen os seus rendementos.

Con todo, o panorama do staking líquido é agresivo, e Lido enfróntase a importantes competidores, sobre todo de RocketPool. RocketPool, como Lido, é unha excelente resolución de participación líquida en Ethereum, pero difire esencialmente no seu deseño e estratexia:

Deseño do conxunto do validador: Unha das moitas variacións principais entre Lido e RocketPool reside na súa estratexia para a participación do conxunto de validadores. Lido fai fincapé nun conxunto de validadores hábiles e amigables co medio ambiente, que inclúe decidir por un grupo de validadores seleccionados para asegurarse dunha eficiencia excesiva e unha ameaza mínima. Aínda que esta estratexia ofrece unha atmosfera de aposta fiable e segura, introduce un nivel de centralización, xa que só poden participar os validadores da lista branca. Por outra banda, RocketPool adopta un maniquí sen permiso, o que permite que calquera persoa coas habilidades técnicas e o capital necesarios resulte ser un validador. Esta estratexia aberta promove a descentralización, pero pode incluír perigos elevados relacionados con validadores moito menos cualificados.
Incentivos de liquidez: Outra distinción notable é a forma en que estes protocolos tratan os incentivos de liquidez. Lido destina unha gran cantidade de fondos ás recompensas inducidas por LDO, fomentando a provisión de liquidez e a participación mediante numerosas solicitudes de incentivos. Esta técnica axuda a manter rangos de liquidez excesivos para stETH e mellora a súa utilidade dentro do ecosistema DeFi. RocketPool, con todo, non ten un mecanismo de incentivo integrado como as recompensas LDO en profundidade de Lido. Aínda que isto pode restrinxir a rápida liquidez de RocketPool, aliña o seu espíritu de fomentar o desenvolvemento natural e diminuír a dependencia dos incentivos exteriores.

Estas variacións reflicten diverxencias filosóficas máis amplas entre os dous protocolos: Lido prioriza a xestión centralizada e respectuosa co medio ambiente para garantir a seguridade e a liquidez excesiva, mentres que RocketPool aposta por unha estratexia extra descentralizada e sen permisos. A medida que cada protocolo vai evolucionando, estas distincións formarán os seus papeis e afectarán ao ecosistema de Ethereum.

En conclusión, a aposta líquida está a converterse cada vez máis integrante no futuro de Ethereum, ofrecendo novas alternativas para o rendemento e mellorando a seguridade da comunidade. A medida que protocolos como Lido e RocketPool avanzan e se adaptan á alteración da dinámica do mercado, pasarán a desempeñar papeis esenciais na configuración do panorama de apostas de Ethereum e DeFi. Para os titulares de ETH, comprender estes matices é vital para crear seleccións coñecedoras e descubrir como maximizar a súa participación e os seus retornos dentro do mundo en rápido aumento das apostas líquidas.

Preguntas constantemente solicitadas

Que é Lido?

Lido é un protocolo de participación líquida descentralizada na comunidade Ethereum que permite aos clientes apostar o seu ETH sen bloquear as súas pertenzas nin manter un nodo validador. A cambio de apostar ETH, os clientes obteñen stETH, un modelo tokenizado das súas pertenzas apostadas que acumula recompensas de apostas e que se pode utilizar en numerosas plataformas DeFi. Lido ten como obxectivo ofrecer liquidez aos ETH apostados, mellorando a súa utilidade dentro do ecosistema Ethereum mentres vende a descentralización e mellora a seguridade da comunidade mediante unha ampla participación na participación.

A mellor forma de participar en Liquid Stake en Lido?

Para apostar líquidos en Lido, vai á plataforma de apostas Lido e únete aos teus petos (por exemplo, MetaMask). Tan pronto como se relacione, seleccione a cantidade de ETH que precisa apostar e asegúrese de que a transacción. Despois de apostar, obterás unha cantidade igual de stETH, que representa o teu ETH apostado e acumulando recompensas de aposta. stETH pódese utilizar en numerosos protocolos DeFi para obter alternativas de rendemento extra mentres mantén a liquidez das súas pertenzas apostadas. A interface de Lido ofrece un enfoque sinxelo e accesible para que os clientes participen no replanteo sen xestionar un nodo validador.

A mellor forma de mercar o token LDO?

Os tokens LDO compraranse en cada intercambio centralizado e descentralizado. En intercambios centralizados como Binance, Coinbase e Kraken, deberías mercar LDO utilizando moedas fiduciarias ou diferentes criptomoedas organizando unha conta e finalizando a verificación KYC necesaria. Para intercambios descentralizados como Uniswap ou SushiSwap, únete aos teus petos, elixe o par de compra e venda de LDO e troca ETH ou outro token ERC-20 por LDO. Este curso de permite aos clientes acumular LDO ao instante das súas carteiras sen necesidade de intermediarios ou controis centralizados.

Cales son os cargos por apostar co Lido?

Lido prezos un prezo do dez% nas recompensas de aposta, que se divide entre o tesouro de Lido DAO (5%) e os operadores de nodos (5%). O 90% restante das recompensas distribúense aos stakers principalmente en función da cantidade de stETH que manteñen.

Cal é a influencia do stETH no ecosistema Ethereum?

stETH resultou ser un activo importante dentro do ecosistema Ethereum DeFi, permitindo aos titulares de ETH obter máis rendementos mentres contribúen á seguridade de Ethereum. Ao apostar ETH por medio de Lido, os clientes axudan a protexer a comunidade de Ethereum mentres se benefician de apostas líquidas e rendementos mellorados mediante integracións DeFi.