Synthetix está entre as tarefas de Finanzas Descentralizadas (DeFi) que máis chaman a atención na actualidade na zona. Un protocolo de emisión de activos distribuídos nunha cadea de bloques.
Construída na comunidade Ethereum, esta empresa permite aos clientes desafiar e comerciar con pertenzas descentralizadas artificiais. Isto contén non só a súa mestura típica de criptomoedas, senón ademais moedas Fiat e mesmo mercadorías.
Non obstante, é realmente seguro e como funciona?
Nesta avaliación de Synthetix, botarei unha ollada en profundidade ao compromiso. Incluso podo ofrecerche o que convén saber para facer uso da plataforma e comerciar sintéticos descentralizados. Non obstante, primeiro, imos comezar con algúns fundamentos...
Promesa de DeFi
Unha das moitas garantías principais que ofrecen moitas criptomoedas é crear unha especie de sistema transaccional e de efectivo que sexa universalmente aceptado. Con criptomoedas tes que ser capaz de pagar a calquera por algo, independentemente do lugar deste planeta que esteas. E as súas transaccións deberían incluír cargos mínimos.
Así é como o creador de Bitcoin imaxinaba o uso de criptomoedas transaccionais só máis dunha década no pasado.
Agora a área de cadea de bloques desenvolveuse e o movemento de Finanzas Descentralizadas (DeFi) está a tentar levar esa premisa única aínda máis. Se o movemento de DeFi é rendible, todos no planeta poden ter unha entrada sinxela e aberta a toda unha variedade de provedores económicos, todo sen necesidade de bancos ou intermediarios de terceiros.
Os individuos poderán ingresar mercadorías de cobertura de seguro, préstamos, investimentos, contas de aforro financeiro e moito máis. Todo isto pode residir nunha cadea de bloques e probablemente sexa accesible a calquera que teña unha conexión web e un teléfono intelixente ou outro gadget de éxito web.
Todo iso xa é alcanzable en cadeas de bloques con capacidades contractuais sensatas, como porque a cadea de bloques de Ethereum. Estes contratos sensatos son funcións que se executan rutineiramente cando se dan certas circunstancias. Con contratos sensatos, os creadores están en condicións de engadir un rendemento moi sutil á cadea de bloques máis alá do envío e recepción transaccionais sinxelas de criptomoeda.
Cando supoña que todo isto parece unha cousa futurista e pouco máis grande que un soño, supoña unha vez máis. Xa hai funcións descentralizadas (dApps) que aproveitan ao máximo os contratos sensatos. Estas dApps permitirán que dous descoñecidos no reverso do globo intercambien préstamos sen ningunha institución financeira ou intermediario diferente.
A comunidade de Ethereum tamén permite a creación de tokens recentes construídos sobre a súa cadea de bloques. Moitas tarefas aproveitaron esta funcionalidade para aumentar o rendemento da cadea de bloques de Ethereum.
Introduza Synthetix
Synthetix é unha desas empresas que ten unha criptomoeda construída na cadea de bloques de Ethereum. Synthetix creouse como unha empresa DeFi que pode permitir a creación de pertenzas artificiais.
Estas pertenzas artificiais están en condicións de observar o valor doutro activo, sexan ou non moedas, accións, bonos, mercadorías e incluso diferentes criptomoedas. Se se trata dunha cousa que ten un valor mundial real, entón a plataforma Synthetix permitirá crear un activo artificial para rastrexar o valor dese activo.
O mecanismo detrás de Synthetix é moi similar ao que utilizan as stablecoins para coidar o seu valor fixado. Non obstante, algo máis que unha moeda estable, Synthetix permitirá que calquera persoa acuña un activo artificial apoiado polo token SNX.
Os futuros perpetuos de Synthetix son un conxunto de contratos sensatos sen permisos e descentralizados, que proporcionan liquidez profunda e baixos custos de compra e venda nunha distribución de pertenzas artificiais. Ademais, recentemente, o fundador Kain Warwick lanzou un novo front-end de derivados coñecido como Infinex para a infraestrutura descentralizada de compra e venda de Synthetix.
A alternativa descentralizada deliberada (DEX) atenderá a cada comerciante novato e cualificado proporcionando opcións moi parecidas aos intercambios centralizados (CEX), comparables a unha guía de orde de restrición central sen custodia. Pode proporcionar entrada a través dun nome de usuario e contrasinal mentres mantén unha configuración sen custodia. Infinex xeraría un novo par de claves público-privadas para cada persoa, gardado no seu país dentro do navegador. Non obstante, esta chave non pode retirar fondos. Úsase unicamente para sinalar as operacións enviadas ao retransmisor de contas en Optimism.
Infinex lanzarase xunto a Perps V3, que actualmente está en mellora.
Detalles detrás de Synthetix
Como se falou anteriormente, Synthetix creouse na cadea de bloques de Ethereum. En contraste coa maioría das tarefas de cadea de bloques diferentes, contén dous tipos distintos de tokens:
- O token principal que se usa na creación de pertenzas artificiais coñécese como Synthetix e fai uso da imaxe de ticker SNX.
- O segundo tipo de token coñécese como Synth. Estas son todas as pertenzas artificiais que se poden crear utilizando a plataforma Synthetix.
Desde a superficie, o sistema para utilizar Synthetix é doado e sinxelo. Os clientes compran primeiro tokens SNX, despois de que encerralos nun peto axeitado. En canto bloquearon os tokens SNX, pódense utilizar para crear sintetizadores para rastrexar o valor doutro activo do mundo real.
Ese é o lugar onde os problemas se fan un pouco máis sofisticados. O valor de cada sintetizador é decidido por oráculos, e moitos deles xa foron proporcionados a través dunha asociación con Chainlink (LINK).
Neste nivel, os sintetizadores hai principalmente diñeiro estranxeiro ou pares de criptomoedas. Ademais, hai sintetizadores baseados principalmente en ouro e prata, e todos os sintetizadores pódense intercambiar e intercambiar no comercio de Synthetix.
É moi sinxelo crear sintetizadores que observen os custos sen importar o método que pretenda o creador. Por exemplo, hai sintetizadores baseados principalmente en Bitcoin, e o sBTC rastrexa o valor de Bitcoin, pero o iBTC é un token inverso que vale cando Bitcoin cae.
Estes son dous dos únicos que se usan para Synthetix e Synths, pero a habilidade para acuñar e sintetizadores persoais baseados principalmente en estándares totalmente diferentes fomentará moitos novos métodos para comerciar con pertenzas, para crear e xestionar carteiras de pertenzas, para cubrir e mesmo para facer fondos.
Opcións distintivas
Hai 4 opcións que poden ser distintivas de Synthetix e poden non estar presentes practicamente noutro sistema.
- Calquera pode crear e converter sintetizadores sen a necesidade dunha contraparte;
- Calquera sintetizador podería intercambiarse por outro sintetizador no Synthetix Trade e o rendemento proporciona liquidez practicamente infinita
- Compra e venda peer-to-contract (P2C) a través das cales se realizan operacións de forma rápida e sinxela, todo sen un libro de pedidos.
- Un grupo distribuído de posuidores de tokens é responsable de ofrecer garantías na plataforma e de manter a solidez da alternativa.
Que podes comerciar?
Actualmente podes comerciar sintetizadores e sintetizadores inversos das principais moedas como o euro, o ien, a libra esterlina, o billete verde estadounidense, o billete verde australiano, o franco suízo e outros.
Ti tamén podes comerciar sintetizadores e sintetizadores inversos de criptomoedas comparables a Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Tron (TRX), Chainlink (LINK) e outros. E hai un sintetizador e un sintetizador inverso que permiten mercar e vender ouro e prata.
En teoría, aínda que posiblemente poidas comerciar calquera activo con Synthetix. O sistema monetario contén derivados, mercadorías, accións e diferentes pertenzas que suman tanto como un lote de billóns de {dólares}. E Synthetix ofrece unha plataforma onde calquera desas pertenzas podería converterse nun activo artificial que vive na cadea de bloques de Ethereum.
Isto permítelles comerciar cun método descentralizado e sen permisos, que se diferencia dos mercados estándar que poden ser xestionados por establecementos centralizados.
Synthetix permitirá que calquera persoa, en calquera lugar do planeta, adquira a entrada e publicidade a accións mundiais como Fb ou Deutsche Financial institución sen a necesidade de facer fronte á aguda fricción creada polas leis de entidades e autoridades monetarias centralizadas.
Incluso os comerciantes criptográficos poden beneficiarse da entrada a unha cesta de criptomoedas en cada sintetizador longo e breve.
Como Synthetix permanece garantido
O primeiro inconveniente do sistema Synthetix é manter o sistema colateralizado.
Estou seguro de que xa pensaches que pode ocorrer se o valor dos sintetizadores da plataforma comeza a transferirse en oposición aos tokens SNX subxacentes. Como pode o sistema preservar a súa garantía se o valor de SNX estivera caendo, mentres que o valor dos sintetizadores aumentaba?
En realidade, a liquidez infinita da plataforma creouse para axudar a remediar ese inconveniente, e hai outras opcións e trazos que se incorporaron para asegurarse de que a plataforma continúe realizando calquera acción de valor dos tokens SNX e dos sintetizadores que se crearon. .
Abaixo podes obter máis información sobre cada unha desas opcións e características.
Requírese garantía do 750%.
Coa intención de desafiar un novo Synth, o sistema Synthetix require unha garantía do 750%. Isto implica para acuñar 100 USD artificiais (sUSD) unha persoa debe bloquear o equivalente a 750 USD en tokens SNX.
Este enorme requisito de garantía crea un gran amortiguador para os sintetizadores en circulación e protexe contra as folgas repentinas do mercado.
Impulsado pola débeda
Dentro do sistema Synthetix, a garantía SNX está bloqueada cada vez que se acuñan sintetizadores e as persoas sintetizadoras asumen o tipo dunha débeda excelente na plataforma. Se unha persoa necesita desbloquear o seu SNX máis tarde, debería gravar unha variedade de sintetizadores que sexa o mesmo que o valor actual dos sintetizadores que acuñaron anteriormente.
O requisito de garantía do 750 % garante que sexa máis sinxelo para os clientes comprar de novo a súa propia débeda unha vez que queiran tomar medidas.
Piscinas de débeda
Como podes adiviñar, todos os que crean sintetizadores poden ter a súa propia débeda privada dos sintetizadores que acuñaron, pero tamén hai un conxunto de débedas mundial que subxace a toda a circulación de sintetizadores.
No caso do diñeiro non público adebedado, só calcúlanse como unha parte en constante cambio de todos os sintetizadores acuñados e en circulación e os cargos alternativos do activo subxacente e de SNX.
Unha consecuencia diso é que os emisores non deberían obrigar a pagar a súa débeda co tipo preciso de Synth que se acuñou inicialmente. Os emisores poden reembolsar o diñeiro que lles debe con calquera tipo de sintetizadores, sempre que teña o mesmo valor de mercado que o valor dos sintetizadores que queiran queimar.
Ese é o mecanismo que proporciona á plataforma Synthetix o que parece ser unha liquidez infinita. Ademais, permite calquera cambio entre sintetizadores dentro do sistema sen crear un desequilibrio.
Comercio Synthetix
O Synthetix Trade é o lugar onde a xente pode ir para comprar e promocionar todos os sintetizadores variados que se crearon. Como resultado de que o suplente está sustentado por contratos sensatos, non hai tal cousa como a necesidade de confiar en calquera contraparte ou terceiro reunirse no curso alternativo de. Calquera persoa debería mercar e promocionar en calquera momento, aproveitando a infinita liquidez de Synthetix.
Acceder e utilizar o alternativo conséguese ben conectando os petos web3 ao alternativo. Tan pronto como se consiga, os clientes poden converter en breve e simplemente entre sintetizadores e SNX totalmente diferentes.
Actualmente, o prezo alternativo para todas as pertenzas da alternativa é do 0.3%. Estes cargos alternativos presentan un incentivo para levar tokens SNX xa que se distribúen aos titulares de SNX como recompensa por ofrecer o sistema con garantía aos sintetizadores en circulación.
Inflación
Os creadores de Synthetix tamén incorporaron a inflación no sistema, con toda a cantidade de SNX emitida deliberadamente para estenderse desde os 100 millóns de tokens preliminares ata 250 millóns de tokens para 2025.
Esta inflación non se incluíu inicialmente no sistema, pero engadiuse máis tarde cando se fixo evidente que os cargos alternativos por si só non serían un incentivo satisfactorio para desafiar a Synth. A inflación distribuirase entre os moitos emisores de Synth, dándolles un incentivo adicional para acuñar novos Synth.
Cargos comerciais e recompensas de aposta
Calquera está preparado para mercar SNX e encerralo nun peto, desafiar a Synth e afrontar a débeda que hai detrás destes Synth. Cando remata este curso, a persoa convértese nun apostador dentro do ecosistema Synthetix e así pode gañar e acumular recompensas de aposta. As recompensas de aposta proceden dos cargos de Sythetix Trade, que actualmente están establecidos no 0.3% de cada transacción.
Como cada transacción na alternativa ten lugar, os cargos alternativos transfírense a un grupo. Este grupo distribúese entón entre os stakers de SNX en proporción á cantidade de débeda excelente que manteñen. Con este método, calquera pode aumentar a cantidade de cargos de aposta que gaña simplemente emitindo Synth extra.
Unha advertencia a esta técnica é que os stakers só poden gañar e acumular recompensas de apostas no caso de que manteñan a súa garantía igual ou superior ao 750%. Isto incentiva aos emisores de Synth a manter a súa garantía ao 750% e mantén a liquidez do sistema.
Como funciona isto?
O curso preciso de funciona moi facilmente. Comeza mantendo os tokens SNX nun peto apropiado ERC-20, despois de conectar os petos ao Synthetix Trade (beta v.2 aquí mesmo).
Se unha persoa necesita apostar os seus tokens SNX ou necesita acuñar Synth para algunha función, comeza bloqueando SNX como garantía dos seus petos. Teña en conta que hai un requisito de garantía do 750 %, polo que todo Synth está acuñado en relación con este requisito de garantía e o valor do SNX encerrado nos petos.
Despois de que se acuña o Synth, calquera persoa en calquera lugar deste planeta está preparado para entrar nel con vistas a comerciar, facer investimentos, pagar transaccións ou facer o resto vital co Synth.
Aqueles que crean Synth tamén se consideran participantes dentro do sistema, polo que gañan recompensas de aposta principalmente en función da cantidade de SNX bloqueada, e principalmente en función dos cargos xerados polo comercio de Synthetix. Polo tanto, canto máis se use o Synthetix Trade, máis grandes serán os cargos xerados e maior será o grupo de recompensas para os stakers.
Ten en conta que non é esencial acuñar Synth se simplemente necesitas comprar e promocionar Synth. Calquera pode usar o Synthetix Trade. Todo o que queren é un ERC-20 petos axeitados con algo de ETH para combustible e algúns sintetizadores. Se a persoa non usa Synth persoal pero usará ETH para mercar sUSD.
Para simplificar aínda máis os problemas, hai un software coñecido como Mintr que foi creado para facer que a acuñación de Synth e o replanteo de SNX sexa tan sinxelo como sexa posible.
Mintr
Mintr é unha dApp creada como unha interface intuitiva para xestionar SNX, Synths e todas as funcións do ecosistema Synthetix.
A través da interface de Mintr, os clientes poden levar a cabo unha variedade de accións asociadas ao ecosistema máis amplo de Synthetix. Contén acuñar e queimar Synth, bloquear e desbloquear SNX, acumular cargos de aposta, enviar sUSD a unha cola de promoción, xestionar a relación de garantía e máis.
Os clientes están en condicións de unir os seus petos apropiados ERC-20 a Mintr con vistas a realizar calquera das funcións mencionadas anteriormente. Mintr fai que a xestión de SNX e Synth sexa tan sinxela como alcanzable.
Mecanismo de pegging de sintetizador
É importante que Synthetix preserve unha fixación estable para que o sistema se manteña estable, cunha boa liquidez nun sistema que funcione ben. Isto é necesario se os comerciantes esperan facer uso do sistema para xerar ganancias.
Como resultado de que algúns sintetizadores compran e venden no mercado aberto, hai en todo momento a posibilidade de que o sintetizador caia por debaixo do par en comparación co activo que observan. Isto implica que se queren incentivos para manter as desviacións mínimas e proporcionar aos clientes un incentivo para apropiarse de calquera desvío.
Estas son as tres estratexias utilizadas para coidar o sintetizador:
- Arbitraxe – Cando os stakers de SNX acutan Synth crean unha débeda que podería ser arbitrada se a clavija está danada. En aplicación, significa que comprarán sUSD por debaixo do par e queimarán iso para reducir a súa débeda cunha base de prezos reducidos.
- Fondo de liquidez sETH en Uniswap – Cada semana, cando se crea un novo SNX, distribúese unha parte a estes clientes que ofrecen liquidez sETH/ETH en Uniswap. Este incentivo é responsable de crear o maior fondo de liquidez para o comercio de Synthetix. Debido a este enorme grupo de liquidez, permite que calquera simplemente compre e promocione calquera sintetizador en calquera momento.
- Contrato de arbitraxe SNX – Hai un contrato con SNX polo que os clientes poden enviar ETH ao contrato sempre que o sETH/ETH caia por debaixo do par. O contrato intercambia o ETH por SNX á par. Isto permite que calquera persoa alterne ETH por SNX a un prezo reducido sempre que a relación sETH caia demasiado baixa.
O persoal de Synthetix
Synthetix foi concibido e creado inicialmente como Havven en 2017 por Kain Warwick en Sydney, Australia. Como Havven, a empresa recadou preto de 30 millóns de dólares nunha ICO que se celebrou en marzo de 2018. Un dos maiores compradores da empresa foi Synapse Capital, unha axencia de investimento criptográfico que se centra en tarefas nativas de criptografía e resultados da comunidade de desenvolvedores.
A finais de novembro de 2018, a tripulación de Havven presentou que cambiaría a marca da empresa a Synthetix e, na primeira semana de decembro de 2018, o cambio de marca cesou.
O xefe da empresa Synthetix é Kain Warwick, quen construíu a plataforma de custos de criptomoeda máis grande de Australia antes de comezar a traballar en Synthetix.
Dentro do lugar de CTO en Synthetix está Justin Moses, que estivo coa empresa desde o seu inicio. Antes de converterse en membro de Synthetix foi director de Enxeñaría de MongoDB. Ten unha profunda experiencia con métodos a escala xigante, xunto co deseño e a implantación de cada un.
O arquitecto principal da empresa é Clinton Ennis, que ten 18 anos de experiencia en enxeñaría de programas de software. Antes foi Arquitecto Lead en JPMorgan Chase.
Visión xeral do token Synthetix (SNX).
SNX dá enerxía a todo o ecosistema de Synthetix, xa que se usan como garantía para acuñar os sintetizadores ou pertenzas artificiais. Os que manteñen tokens SNX poden apostalos e gañar unha parte dos cargos xerados polo Synthetix Trade.
O SNX estivo deflacionista ata marzo de 2019, cando a tripulación de Synthetix engadiu unha parte de cobertura financeira inflacionista para axudar a incentivar aos clientes a crear Synths. Despois de aplicarse esta cobertura inflacionista, a comunidade de Synthetix notou un enorme salto na participación persoal e un salto acompañante dentro do valor do token SNX.
A cobertura inflacionista contén o aumento da variedade de tokens SNX de 100 millóns en marzo de 2019 a 260,263,816 en agosto de 2023. A emisión de tokens recentes decae a un prezo de -1.25% por semana. Despois de que a disposición alcance o obxectivo de agosto de 2023, o protocolo cambia o prezo de emisión a un prezo de inflación establecido do 2.5% a perpetuidade.
A pesar de que o token SNX non está deseñado como un instrumento de investimento en si, o token experimentou un gran desenvolvemento polo motivo da introdución en marzo de 2019 dun mecanismo inflacionista. Nestes momentos, o token estaba a mercar e vender a un pouco por debaixo de 0.05 dólares, pero a partir de xaneiro de 2020 está a 1.20 dólares despois de alcanzar un exceso histórico de 1.57 dólares o 24 de novembro de 2019.
Consideracións con Synthetix
Mentres que Synthetix soa futurista e ten numerosas vantaxes distintivas que servirían a moitas persoas en todo o mundo, hai unha gran ameaza co sistema, e esa é a verdade que aínda está en mellora e non hai garantías de que se desenvolva e logre a longo prazo.
Para os clientes, existe unha ameaza moi real de que desexan queimar sintetizadores adicionais antes ou despois do que emitiron para desbloquear o seu SNX. Ademais, hai unha ameaza de que os competidores suban e superen a Synthetix.
Diferentes perigos abrazan a dependencia de Synthetix de Ethereum e a centralización actual da empresa.
A plataforma tamén quere fontes de valor fiables para todas as pertenzas artificiais acuñadas e listadas no Synthetix Trade. Se non hai opción para observar de forma fiable o valor do activo sen manipulación, todo o sistema será tema de fraude.
Este desexo de fontes de valor fiables almacenou Synthetix restrinxido ás moedas principais, criptomoedas de liquidez excesiva e mercadorías comparables ao ouro e á prata.
Tarde ou cedo, as modificacións regulamentarias alcanzables poden incluso afectar a Synthetix. Algunhas xurisdicións poden simplemente clasificar os sintetizadores como títulos ou derivados monetarios, o que pode facer que sexan obxecto de todas as leis e directrices legais actuais que rexen estas variedades de activos.
2020 Folla de ruta
A tripulación de Synthetix escoita atentamente o barrio, polo que calquera das posibles modificacións que se enumeran a continuación son só perspectivas para 2020 e simplemente cambiarán principalmente en función das suxestións da veciñanza.
Desenvolvemento/Adopción
- Sintetizadores extra, xunto con sintetizadores apalancados;
- Renta variable e índices artificiais;
- Posicións artificiais;
- opcións binarias;
- Mellorar o sitio web.
Deseño de mecanismos/incentivos
- Uso total de Ether como garantía;
- Piscinas extra Uniswap para mellorar a liquidez;
- Mellorar a un depósito "combinado".
Experiencia do consumidor
- Maior rendemento a través de Optimistic Rollups;
- Ordes activadas comparables ás ordes stop-loss e restrinxir;
- Estacamento de piscinas SNX;
- Fichas de garantía ERC-20.
Protocolo de seguridade
- Deter a compra e venda durante o peche do mercado;
- Monitorización do P/L de carteiras de persoas concretas;
- Pausa o rendemento engadido aos contratos;
- Unidade bótalle un ollo á auditoría.
Descentralización
- Contratos de proxy descentralizados;
- DAO construción sección 1;
- Actualizando The Graph para permitir que as dApps se despreguen en IPFS e que se manteñan lonxe dun nivel central de falla.
Optimización do sistema
- Optimizar o cálculo do 'total de sintetizadores emitidos';
- Mecanismo de aposta mellorado;
- Refactorización do contrato Synthetix;
- Mellorar o curso de despregamento de;
- Crea un contrato con resolver.
Conclusión
Synthetix está á vangarda do movemento DeFi proporcionando pertenzas artificiais a clientes de todo o mundo, ofrecendo así a entrada a métodos de compra e venda especializados.
Dada a enorme dimensión dos mercados monetarios convencionais, que alcanzan os moitos billóns de {dólares}, Synthetix ten o potencial de crear un enorme mercado tokenizado na cadea de bloques de Ethereum.
É un intento grandioso de revolucionar e modernizar os mercados monetarios, e a tripulación de Synthetix debe ser aplaudida pola súa imaxinación e previsión. Non obstante, tamén debe ser famoso que non existe tal cousa que asegure que a súa imaxinación e previsión se converterán en rendibles.
Hai moitos compoñentes que restrinxirían o desenvolvemento do comercio de Synthetix e o uso de sintetizadores.