Tao anatin'ny taona vitsivitsy lasa izay, ny trano fananana nomerika dia namerina namerina indray ny tontolo iainana ara-bola araka ny fahafantarantsika azy ary niteraka asa ara-bola manankarena indrindra, avant-garde. Raha ny marina, miaraka amin'ny fahatongavan'ny Decentralized Finance (DeFi), mihamaro ny mpankafy crypto, ny mpivarotra tsy an'ny besinimaro ary ny andrim-panjakana no voasarika hanandrana ny siansa ampiharina ara-bola vaovao nomen'ny trano ary variana amin'ny safidy samihafa.
Izany dia satria ny DeFi dia manaporofo fa fivoarana mitombo haingana ao anatin'ny tontolon'ny FinTech mavitrika, maka singa avy amin'ny fitantanam-bola mahazatra ary mamerina azy ireo ho protocole tsy azo itokisana sy mazava amin'ny alàlan'ny fifanarahana tsara sy maritrano famantarana. Tamin'ny volana Desambra 2019, ny tontolo iainana DeFi dia manana sandan'ny $ 700 tapitrisa amin'ny entana voahidy ao amin'ny entam-bolany, fa amin'izao fotoana izao, amin'ny fotoana nanoratana ny taona 2024, dia mihidy amin'ny $ 100 lavitrisa io isa io.
DeFi dia soso-kevitra tena mahaliana satria manolotra mpandray anjara amin'ny fidirana tsy misy sisintany, misokatra ho an'ny serivisy ara-bola tsirairay azo atao, miaraka amin'ny kaonty fitahirizana, fampindramam-bola, fiantohana fiantohana, fividianana sy fivarotana ary fanampiny.
Ny asa itsinjaram-pahefana (dApps), tarihin'ny fifanarahana tsara Ethereum lehibe, dia mandeha amin'ny rafi-pitantanana zaraina amin'ny blockchain ary manafoana tanteraka ny filan'ny governemanta ho mpanelanelana toy ny amin'ny fitantanam-bola mahazatra. Voalohany indrindra, izany dia manome alalana hamorona rafitra izay tsy misy na dia iray aza ny tsy fahombiazana, satria ny angona mitovy dia voatahiry manerana ny rafitra informatika 1000 amin'ny alàlan'ny vondrom-piarahamonina peer-to-peer.
Ny fampindramam-bola sy ny fampindramam-bola, ny fambolena vokatra, ny fikojakojana ranon-javatra, ny famerenana indray, ary ny protocols amin'ny fividianana sy fivarotana tsy miankina dia sasantsasany amin'ireo orinasa voafidy tsy maintsy omen'ny Decentralized Finance. Ny fividianana sy fivarotana tsy miankina, indrindra indrindra, dia niteraka ny fahalianan'ny mpivarotra sy ny mpanjifa crypto maro, ary nitarika hetsika maro hamorona ny fividianana sy fivarotana azy manokana, Decentralized Alternate (DEX) ary Auto Market Maker (AMM) protocols. Ny iray amin'ireo hetsika manan-danja indrindra amin'ny fandraisana andraikitra dia ny Uniswap, miaraka amin'ny protocol decentralized tanteraka ho an'ny famatsiana liquidity mandeha ho azy amin'ny Ethereum.
Momba ny Uniswap
Uniswap dia iray amin'ireo fananana crypto hafa mifandimby miasa ao anatin'ny ecosystem EVM. Tsy mitovy amin'ny fifanakalozam-bola mahazatra izy io satria manolotra rafitra tsy misy idiran'ny fitsinjaram-pahefana, izay tsy ahafahan'ny sampana tokana mahazo alalana manokana, mitantana, na miasa ny fiarahamoniny. Ankoatr'izay, ny Uniswap dia nanao mpisava lalana amin'ny fividianana sy fivarotana mannequin izay tsy mitovy tanteraka amin'ny tsenan'ny fividianana sy fivarotana amin'ny fomba mahazatra, amin'ny alàlan'ny baiko-boky antsoina hoe tsena. protocole liquidity automatique, izay manafoana ny filana mpanelanelana azo itokisana ary manao laharam-pahamehana ny fitsinjaram-pahefana sy ny fiarovana.
Natomboka tamin'ny taona 2018, ny Uniswap dia nanjary lasa Decentralized Trade (DEX) tena tiana sy be mpampiasa indrindra miaraka amin'ny $ 5 lavitrisa voahidy ao amin'ny fifanarahana tsara. Azo idirana amin'ny finday ihany koa.
Vokatry ny Ethereum-monina azy, Uniswap dia mifanaraka tanteraka amin'ny famantarana ERC-20 rehetra sy ny fotodrafitrasa Ethereum samihafa mitovy amin'ny orinasa paosy toy ny MetaMask sy MyEtherWallet. Miaraka amin'izany, ny sehatra Uniswap dia loharano misokatra tanteraka, izay midika fa misy olona afaka mandika ny codebase ary mamerina azy io mba hamoronana protocol DeFi mitovy, toy ny tranga ho an'ny Sushiswap ohatra.
Amin'ny maha-DEX azy, Uniswap dia mamela ny mpanjifa hanakalo marika ERC-20 isan-karazany avy amin'ny interface Internet mora, mora ampiasaina, rehetra-in-iray izay manafoana ireo tavoahangy marobe mahazatra amin'ny fifanakalozana mahazatra sy afovoany. Miaraka amin'ny fikasana hanao izany, Uniswap dia mampihatra ny rafitra manokana an'ny Automated Market Maker (AMM) ary mampiasa dobo filomanosana liquidity, mifanohitra amin'ny boky baiko mahazatra, hahitana ny vidin'ny fananan-tany, manao fifampiraharahana ary manao varotra.
Ny fotodrafitrasa AMM dia azo antoka fa maneho ny fivoarana misongadina indrindra hiverenan'ny tontolo iainana DeFi satria manome safidy tena mahasoa ho an'ny mpanjifa izy ireo, mitovy amin'ny fahafahan'izy ireo manakalo marika ERC-20 tsy mila mahita mpividy na mpivarotra amin'ny lafiny hafa amin'ny varotra. .
Raha ny marina, ny Uniswap dia tsy mampiasa torolàlana momba ny baiko hahitana ny vidin'ny marika fa mampiasa ny liquidity mazava ho an'ny tsena mba hanombanana ny fandaniana amin'ny algorithm matematika. Tena ilaina io paikady io amin'ny fiasana sehatra fividianana sy fivarotana amin'ny rojo, satria ny fampahalalana avoakan'ny mpitari-dalana mahazatra dia lehibe loatra ho an'ny mpivarotra amin'ny rojo nefa tsy mampiakatra ny fiampangana.
Noho izany, mazava {fa} ny fanombanana AMM vonjimaika sy ny dobo liquidity dia noho ny fampandehanana DeFi an'ny Uniswap sy ny rafitra famatsiana liquidity mandeha ho azy. Hanampy amin'ny fahafantarana bebe kokoa ny toeran'ny Uniswap ao anatin'ny trano DeFi izany ary hanazava ny olana tadiaviny hovahana.
DEXes, AMM ary dobo filomanosana liquidity
Ny Automated Market Makers (AMMs) dia ahafahan'ny fananana nomerika azo amidy amin'ny fomba robotika sy tsy misy alalana amin'ny alàlan'ny fampiasana dobo filomanosana liquidity ho solon'ny tsenan'ny mpanjifa sy mpivarotra mahazatra. Amin'ny sehatra hafa mahazatra, ny mpanjifa sy ny mpivarotra dia manome sanda hafa tanteraka ho an'ny fananana iray ary rehefa mahita sanda voatanisa ho azo ekena ny mpanjifa samihafa, dia manatanteraka ny varotra izy ireo ary izany sanda izany dia mivadika ho sandan'ny tsenan'ilay fananana. Ny fananana tena izy, ny ampahany, ny volamena ary ny fananana maro samihafa dia miankina amin'ity fananganana tsena mahazatra amin'ny fividianana sy fivarotana ity.
Raha toa, ohatra, ny mpivarotra iray naniry ny hampiroborobo ny Bitcoin amin'ny sandan'ny $ 40,000 amin'ny mpisolo toerana afovoany, dia tsy maintsy mijery mpividy iray izy ireo hijery ny mifanohitra amin'ny torolàlana momba ny baiko izay manandrana mividy Bitcoin mitovy na lehibe kokoa. io sanda io. Na izany aza, ny toe-javatra voalohany amin'ity karazana fananganana ara-bola ity dia ny liquidity, izay amin'ity toe-draharaha ity dia manondro ny halalin'ny tsena, na ny habetsahan'ny baiko misokatra ho an'ny fananana, ary ny karazana baiko misy ao amin'ny torolàlana momba ny filaminana na inona na inona. nomena fotoana.
Noho izany, raha ambany ny liquidity, dia tsy afaka mameno ny fividianany na mampiroborobo ny baiko ny mpivarotra, ary ny AMM dia manandrana mamaha izany toe-javatra izany amin'ny alàlan'ny fanomezana rindrambaiko vola izay azo idirana amin'ny fividianana sy fivarotana ary tsy miankina amin'ny mahazatra. fifandraisana eo amin’ny mpanjifa sy ny mpivarotra.
Namboarina ny liquidity
Ny liquidity dia manondro ny fomba mety hiovan'ny fananana iray ho fananana iray hafa nefa tsy misy fiantraikany amin'ny sandan'ny tsena. Talohan'ny nahatongavan'ny AMM teto, ny liquidity dia nanolotra ny Decentralized Exchanges (DEXes) amin'ny Ethereum miaraka amin'ny olana goavana. Raha ny marina, amin'ny maha-manam-pahaizana vaovao misy interface tsara, dia mbola kely ihany ny isan-karazany ny mpanjifa sy ny mpivarotra, izay midika fa sarotra ny mitady mpanjifa ampy te-hivarotra tsy tapaka.
Ny AMM dia manadio ity tsy fahampian'ny liquidity voafetra ity amin'ny alàlan'ny famoronana dobo filomanosana liquidity ary manome famporisihana ny mpamatsy vola (LP) hamokatra ireo dobo filomanosana ireo miaraka amin'ny fananana. Noho izany, ny fananana fanampiny ao amin'ny dobo sy ny liquidity fanampiny ananan'ny dobo, ny fividianana sy fivarotana tsara kokoa dia mivadika amin'ny fifanakalozana Decentralized.
Ao amin'ny AMMs, ho solon'ny fividianana sy fivarotana eo amin'ny mpanjifa sy ny mpivarotra, ny mpanjifa dia mivarotra manohitra dobo famantarana izay matetika antsoina hoe dobo liquidity. Ny mpanjifa dia manolotra dobo filomanosana liquidity miaraka amin'ny mari-pamantarana, ary mifanohitra amin'ny torolàlana momba ny baiko, ny sandan'ny marika ao anaty dobo dia tapa-kevitra amin'ny tahan'ny matematika.
Na iza na iza mitazona karazana fananan'ny ERC-20 rehetra ary manana fifandraisana amin'ny tranonkala dia afaka mivoatra ho mpamatsy vola amin'ny alàlan'ny fanomezana token'ny protocol AMM. Matetika ny LP dia mahazo sarany amin'ny fanolorana mari-pamantarana ho an'ny dobo ary io fiampangana io dia aloa amin'ny mpivarotra izay miara-miasa amin'ny dobo liquidity.
Structure Protocol
Amin'ny maha-DEX azy, Uniswap dia mitsivalana sy maro samihafa noho ny fifanakalozana fananana nomerika maro samihafa. Noho io zava-misy io dia afaka manome safidy mahasoa maro ho an'ny mpanjifany izy io, mampitombo ny totalin'ny fahaiza-manaony DeFi. Rehefa mijery ny tranokalan'ny Uniswap dia zava-dehibe ny aza adino fa mihoatra lavitra noho ny interface fotsiny izy io.
Raha ny marina, ny Uniswap dia manara-penitra ny fomba fifanakalozana ny token'ny ERC-20 miaraka amin'ny andiana fifanarahana tsara ao an-trano ary mamela ny olona rehetra hanorina fifandraisana mifandray amin'ireo fifanarahana tsara ireo mba hanomboka hifanakalo famantarana amin'ny olon-kafa rehetra mampiasa Uniswap avy hatrany. Uniswap dia namoaka karazany maromaro amin'ireo fifanarahana tsara ireo rehefa mandeha ny fotoana. Raha ny Uniwsap V1 dia nanamora ny fifandimbiasan'ny ERC20-ETH, ny V2 dia nanangana fifanakalozana famantarana famantarana, V3 nanatsara ny liquidity hafa, ary ny maro hafa.
Ny modely Uniswap tsirairay dia manorina amin'ny hevitry ny teo alohany. Noho izany zava-misy izany dia tokony ho takatry ny tsirairay ny tsipika manontolo toy ny fahafantarana tanteraka ny fanatsarana ny Uniswap. Andeha hojerentsika ny modely tsirairay.
UniswapV1
Karazana fifanarahana tsara roa isan-karazany no mandrafitra ny Uniswap V1: Fifanarahana ara-barotra sy Fifanarahana vondrona mpamokatra.
Ny fifanarahana ara-barotra dia misy dobo misy marika manokana sy Ethereum, izay ahafahan'ny mpanjifa mivarotra sy mifandimby. Ny karazana fifanarahana faharoa dia ny vondrona Manufacturing, izay tompon'andraikitra amin'ny famoronana fifanekena hafa vaovao sy fampifandraisana ny fehin'ny token'ny ERC-20 amin'ny fifanekena tsy miankina aminy.
Noho ny vidin'ny Uniswap dia tsy misy sarany amin'ny fametahana marika vaovao amin'ny protocole, na iza na iza dia afaka manonona fampisehoana ao anatin'ny fifanarahana vondrona Manufacturing mba hisoratra anarana marika vaovao. Ny famaritana etsy ambony dia mampiseho ny fomba fampidirana ny mariky ny DAI amin'ny Uniswap ary nitranga izany rehefa nisy olona nantsoina voalohany hoe 'createExchange' nanao fifanarahana amin'ny orinasa mpamokatra miaraka amin'ny fifanarahana fifanarahana DAI. Ny vondrona Manufacturing dia manamarina ny rejisitra mba hanamarina raha efa noforonina mialoha ny fifanarahana ara-barotra ho an'ity marika ity. Raha tsy noforonina izy io dia mamorona fifanarahana ara-barotra ny vondrona Manufacturing ary manoratra ny tanany amin'ny rejisitra.
Uniswap Liquidity dobo filomanosana
Araka ny efa noresahina teo aloha, ny Uniswap dia tsy mampiasa ny rafitra mpitari-dalana mba hanombanana ny sandan'ny fananana. Amin'ny fifanakalozana crypto mahazatra fanampiny mitovy amin'ny Coinbase na Binance, ny sandan'ny fananana iray dia mifototra indrindra amin'ny fanomezana sy ny fitakiana, ny toerana ny sanda tsara indrindra dia ilay tian'ny olona hividianana ary ny sanda ambany indrindra dia ny an'ny olona iray. dia maniry ny hampiroborobo.
Ny sary aseho etsy ambony dia mampiseho ny sandan'ny tolo-bidy ETH tsara indrindra amin'ny Binance dia $1985.87 ary ny sanda ambany indrindra dia $1985.88. Ho solon'ny fampiharana ny bokin'ny baiko, ny Uniswap dia manamora ny fifandimbiasana famantarana amin'ny alàlan'ny fanaovana dobo misy marika roa. Na iza na iza dia afaka manakalo famantarana iray avy amin'ny dobo ho iray hafa. Misy dobo filomanosana mitokana ho an'ny marika tsirairay izay mividy sy mivarotra amin'ny rojo.
Rehefa misy mpanjifa manakalo ETH amin'ny marika iray hafa ao amin'ny Uniswap, ETH dia alefa any amin'ny dobo fifanarahana ary averina amin'ny mpanjifa ny famantarana. Noho izany, ny fifandimbiasana mifototra amin'ny boky dia mifanandrify amin'ny baiko fividianana miaraka amin'ny baiko fampiroboroboana amin'ny fotoana tena izy, na izany aza, ny dobo filomanosana Uniswap dia fifanarahana tsara izay tsy mitaky fampifanarahana, ny protocol dia manolo famantarana iray ho iray hafa.
Ny tombony lehibe iray amin'ity mekanika ity dia ny momba ny fahavelomana. Tian'ny mpitarika ny kaomandy hijanona amin'ny fotoana mitovy ny mpanjifa sy ny mpivarotra mifanentana. Manamaivana izany fepetra izany ny famolavolana Uniswap. Ambonin'izany, na iza na iza dia afaka mamorona mpivady dobo liquidity ao amin'ny Uniswap tsy misy fahazoan-dàlana, mamela ny fahaleovan-tena feno amin'ny fanaovana tsena.
Automated Liquidity Protocol
Tsapanay mialoha fa ny fividianana sy fivarotana amin'ny Uniswap dia miasa miaraka amin'ny fanampian'ny dobo filomanosana liquidity, na izany aza, avy aiza io liquidity io? Noho izany, amin'ny fanitsiana torolàlana, ny liquidity dia avy amin'ny mpanamboatra tsena, ireo mpandray anjara izay manapa-kevitra ny hanome imbetsaka hividianana sy hampiroboroboana ny ampahany (na fananana hafa) mba hahazoana antoka fa misy foana ny tsena ho azy ireo, ka manamora ny fividianana sy fivarotana ary fitomboan'ny liquidity. .
Ny tsena dia miasa raha tsy izany ao amin'ny Uniswap. Eto dia misy orinasa misaraka antsoina hoe mpamatsy liquidity (LP) mametraka ny fananany amin'ny dobo filomanosana liquidity mba ahafahan'ny mpivarotra mihantsy ny fifanakalozam-bola. Raha tena ilaina tokoa ny liquidity amin'ny fitadiavana ny sandan'ny fananana iray amin'ny tsena rehetra, dia santionany ny olana momba ny dobo filomanosana liquidity Uniswap avy hatrany ao anatin'ny algorithm kajy ny sanda. Noho io zava-misy io, ny liquidity dia hevitra mifamatotra tsara kokoa amin'ny fitadiavana sanda noho ny fifanakalozana mahazatra.
Na iza na iza, na ireo mpivarotra aza, dia afaka mivoatra ho mpamatsy vola amin'ny Uniswap. Ny protocol dia mandrisika ny famatsiana liquidity amin'ny alàlan'ny famelana azy ireo hahazo ampahany amin'ny fiampangana voaangona avy amin'ny mpanjifa mifanakalo marika amin'ny dobo filomanosana tsirairay avy.
Ny token rehetra voatanisa dia manana ny dobo manokana ahafahan'ny mpanjifa manome liquidity ary ny sandan'ny famantarana tsirairay dia manapa-kevitra fa tsy amin'ny alàlan'ny rafitra mpitari-dalana fa amin'ny fampiasana solosaina algorithm matematika. Ho solon'ny famatsiana dobo filomanosana miaraka amin'ny volany, ny LP dia mahazo mari-pamantarana izay maneho ny fandraisany anjara amin'ny dobo filomanosana.
Noho izany, ohatra, raha nanome $1,000 ho an'ny dobo liquidity izay nihazona $10,000 ny LP, dia hahazo mari-pankasitrahana ho an'ny 10% amin'io dobo io ny LP. Ity mari-pamantarana ity dia azo havotana amin'ny ampahany amin'ny fividianana sy fivarotana satria, raha ny marina, ny Uniswap dia manome sara 0.30% ho an'ny mpanjifa ho an'ny varotra tsirairay mitranga eo amin'ny lampihazo ary mandefa izany amin'ny alàlan'ny robot amin'ny tahiry liquidity Uniswap.
Raha vao tsy ela akory izay no nanavaozana ny Uniswap ho Uniswap V3, ny protocole V2 azy dia nitaky ny fampidirana fananganana fiampangana izay mety ho velomina sy tsy hiantehitra amin'ny vatom-pifidianana, izay nahatonga ny 0.05% amin'ny saram-pivarotana 0.30% isaky ny mividy sy mivarotra. nalefa tany amin'ny tahirim-bola Uniswap mba hamatsiana ny fotodrafitrasa sy ny fitomboana ho avy.
Famaritana ny sandan'ny Token amin'ny alàlan'ny fandrafetana vokatra raikitra
Ho solon'ny fampiasana torolalana baiko hahitana ny sandan'ny fananana iray, omena ny mpividy tsara indrindra sy ny mpivarotra ambany indrindra, ny Uniswap dia mampiasa ny rafitry ny AMM mba hanovana ara-matematika ny sandan'ny marika iray mifototra amin'ny fanomezana azo idirana mazava tsara amin'ny famantarana mifanohitra amin'izany. dobo liquidity. Izany dia miasa amin'ny alàlan'ny fampitomboana na fampidinana ny sandan'ny famantarana iray miankina amin'ny tahan'ny famantarana ao amin'ny dobo liquidity nomena.
Ity tahan'ny token ity dia kajy amin'ny anarana hoe Famolavolana vokatra raikitra, equation izay natolotry ny mpanorina ny Ethereum Vitalik Buterin voalohany taorian'izay nalaza tamin'ny Uniswap. Ny formulation dia maneho toy izao manaraka izao:
tokenA_balance (x) * tokenB_balance (y) = ok, na x * y = ok
Ny raikitra, aseho amin'ny 'k', dia midika fa misy fiorenan'ny fananana izay mamaritra ny sandan'ny famantarana ao anaty dobo liquidity. Ohatra, raha mitazona ETH sy BTC tsirairay ny AMM, isaky ny mividy ETH, dia hitombo ny sandany satria mety ho kely kokoa ny ETH ao anaty dobo noho ny teo aloha noho ny fahazoana. Mifanohitra amin'izany, hidina ny sandan'ny BTC satria mety hisy fanampiny ao anatin'ny dobo. Ilaina ihany koa ny manamarika fa rehefa misy mpamatsy liquidity vaovao ihany no hivoatra amin'ny refy.
Raha jerena, ny sandan'ny famantarana ao amin'ny Uniswap AMM dia manaraka curve exponential notapahin'ny Famolavolana vokatra voaraikitra.
Amin'ity toe-javatra tsy miovaova ity, voafaritry ny ok, ny fividianana ETH iray ao amin'ny dobo liquidity ETH-BTC dia mitondra ny sandan'ny ETH eo akaikin'ny curve, fa ny fampiroboroboana ny ETH iray kosa dia miteraka fihenam-bidy kely. Ny safidy hafa dia mitranga amin'ny BTC ao anatin'ny dobo ETH-BTC, izay mamela ny dobo hikarakara ny fiovaovan'ny toetr'andro be loatra ary hiverina amin'ny toetra tsy miovaova.
Ohatra hita fanampiny momba ny (Ok)
Araka ny efa noresahina teo aloha, Uniswap dia mampiasa ny fifanarahana ara-barotra mba hanangonana ny ETH tsirairay sy ny mari-pamantarana ERC-20 manokana ao anaty dobo olona iray manokana. Rehefa manakalo ETH amin'ny famantarana iray ao amin'ny Uniswap, dia alefa any amin'ny dobo fifanarahana ny ETH ary averina amin'ny mpanjifa ny famantarana. Ny habe averina aorian'ny mpisolo dia apetraka amin'ny rafitra AMM, x * y = ok.
Voalohany indrindra, ny habetsahana averina amin'ny mpanjifa dia miankina amin'ny tahan'ny ETH amin'ny marika ao anaty dobo.
Raha manome dobo filomanosana liquidity miaraka amin'ny mari-pamantarana iray ihany ny mpanjifa, ireo dobo filomanosana ireo dia mitazona ny hasarobidin'ny tsena ivelany amin'ny alàlan'ny oracle sy ny mpivarotra izay mandamina eo anelanelan'ny dobo filomanosana. Ny tsara indrindra, ny fakana dobo liquidity DAI-ETH ohatra, dia mety ho raisina ho toy ny mizana lanja, araka ny aseho etsy ambany.
Andao atao hoe $150 ny sandan'ny ETH ankehitriny ary ny tahan'ny ao anatin'ny dobo Uniswap DAI-ETH dia miverina 150 DAI isaky ny ETH. Amin'izao toe-draharaha izao, ny dobo dia mifandanja satria ny sandan'ny fananany dia mifanaraka amin'ny vidin'ny tsena ankehitriny. Raha toa ka, na izany aza, misy hetsika tsena haingana izay manosika ny sandan'ny ETH hidina ho $100 amin'ny fifandimbiasan'ny foibe, ny dobo dia tsy mifandanja satria ny mpivarotra dia afaka manova ny ETH amin'ny 150 DAI amin'ny Uniswap raha $100 ny sandan'ny tsenan'ny ETH.
Noho izany, ny mpanjifa Uniswap dia afaka mametraka ny ETH ao anaty dobo iray, manala ny DAI, manolo ny DAI ho an'ny ETH ary ny vola miditra miaraka amin'ny fomba tsara indrindra. Azo atao izany mandra-pandanjan'ny dobo indray ary mampiseho ny sandan'ny tsena ankehitriny, mamorona safidy arbitrage azo ekena ho an'ny mpivarotra ao amin'ny Uniswap.
Miova ho mpamatsy liquidity
Ny famatsiana liquidity dia mitaky ny mpanjifa mametraka marika roa amin'ny dobo iray mba hanamora ny fividianana sy fivarotana. Ity dingana ity dia manome azy ireo marika mpamatsy liquidity (LP), maneho ny anjarany ao anaty dobo ary manome azy ireo ampahany amin'ny vidin'ny fividianana sy fivarotana. Ny famporisihana ara-bola dia ny mety ho fidiram-bola azo avy amin'ireo fiampangana ireo, mifandanja amin'ny fanoherana ny loza toy ny fatiantoka tsy maharitra, ny toerana mety hampidina ny sandan'ny mari-pamantarana napetraka raha oharina amin'ny fitazonana azy ireo ivelan'ny dobo. Ny toe-karena amin'ny famatsiana liquidity koa dia mandinika ireo singa toy ny refin'ny dobo, ny habetsahan'ny fividianana sy fivarotana, ary ny sanda mifandraika amin'ny fananana mitambatra.
Ianaro ny fomba hitombo ho mpamatsy liquidity ao amin'ny Uniswap?
Mba hivoatra ho mpamatsy liquidity ao amin'ny Uniswap dia ilaina ny manampy marika roa mitovy amin'ny dobo liquidity. Ity misy taranja notsorina:
- Midira ao am-paosinao: Midira ao amin'ny interface Uniswap ary midira ao amin'ny paosinao Ethereum.
- Misafidiana dobo iray: Fidio ny marika roa tianao homena liquidity.
- Ampio ny liquidity: Ampidiro ny isa ho an'ny famantarana iray, ary ny interface dia hanao kajy amin'ny fomba robot ny habetsahana mitovy amin'ny famantarana mifanohitra amin'ny ankapobeny mifototra amin'ny vidin'ny dobo ankehitriny.
- Hamafiso ny Transaction: Ankatoavy ny fifampiraharahana ao am-paosinao, ka diniho ny saran-tsolika sy ny mety ho solafaka.
- Mahazoa LP Token: Raha vantany vao voamarina ny fifampiraharahana dia mahazo mari-pamantarana LP maneho ny anjaranao amin'ny dobo ianao, izay manome anao ny ampahany amin'ny vidin'ny fividianana sy fivarotana.
Aza adino amin'ny fotoana rehetra fa miteraka loza toy ny fatiantoka tsy maharitra ny fanolorana liquidity, noho izany dia zava-dehibe ny mahafantatra izany mialohan'ny fanohizana.
Slippage
Mitranga ny slippage rehefa tsy mitovy amin'ny sanda andrasana ny sandan'ny fanatanterahana ny varotra iray, matetika hita any amin'ny tsena mampidi-doza na baiko goavana. Ohatra, raha misy mpivarotra mametraka baiko hividianana cryptocurrency amin'ny $100, na izany aza, noho ny hetsika sanda haingana, ny baiko dia tanterahina amin'ny $102, ny fanavahana $2 dia ny slippage.
Fahaverezana tsy maharitra
Ny fatiantoka tsy maharitra dia mitranga amin'ny mpamatsy vola amin'ny fifanakalozana ifanakalozan-kevitra rehefa miova ny tahan'ny sandan'ny fananana ao anaty dobo taorian'ny nanomezany liquidity. Raha toa ny mpamatsy iray manome tombam-bidy roa mitovy amin'ny dobo iray, ary ny sandan'ny marika 1 dia miakatra be raha oharina amin'ny taorian'ny nametrahany azy, ny sandan'ny greenback amin'ny fananany natambatra dia mivadika ho ambany noho ny nitazonany tsirairay ireo famantarana. Ity fatiantoka ity dia "tsy maharitra" noho izany dia mety hivadika raha miverina amin'ny tahan'ny mialoha ny fandaniana.
Ny tabilao etsy ambony dia mampiseho ny liquidity voahidy ao amin'ny Uniswap V1 dobo filomanosana liquidity, izay nihena rehefa nandeha ny fotoana. Ny antony mahatonga an'ireny dobo filomanosana ireny ho lasa laza dia ny fandefasana ny Uniswap V2, izay mampiditra fahafaha-manao bebe kokoa ho an'ny mpanjifa. Andao hiroboka.
UniswapV2
Uniswap V1 no maodely voalohany amin'ny protocol natomboka tamin'ny Novambra 2018 tao amin'ny Devcon 4. Anisan'ireo safidy fototra, ny Uniswap V1 dia nanome:
- Fanampiana ho an'ny marika ERC-20 amin'ny alàlan'ny fifanekena amin'ny vondrona Manufacturing.
- Dobo filomanosana liquidity hanangonana fiampangana amin'ny mpivady ETH-ERC-20.
- Pricing automatique mora tohina amin'ny liquidity mampiasa rafitra raikitra (ok).
- ETH mividy sy mivarotra ho an'ny ERC-20 tsy misy fonony.
- Ny vidin-tsolika ambany.
- Fanampiana ho an'ny fifanakalozana Uniswap manokana sy namboarina.
- Fampiharana famatsiana misokatra eo anoloana.
- Famatsiam-bola avy amin'ny famatsiam-bola Ethereum Basis.
Tamin'ny volana Mey 2020, ny Uniswap dia nanangana ny fanindroany ary namoaka andiana fanatsarana sy fanatsarana vao haingana. Anisan'ireo safidy fototra, Uniswap V2 nanome:
- ERC-20 mankany ERC-20 mividy sy mivarotra tsiroaroa, mifanohitra amin'ny ETH tokana an'ny V1 amin'ny ERC-20 sy ERC-20 amin'ny mpivady ETH.
- Worth Oracles
- Flash Swaps
- Rafitra fototra / mpanampy
- Rafitra ara-teknika
- Lalana mankany amin'ny Faharetana
- Testnet and Launch Particulars
Ny Uniswap V2's ERC-20 ka hatramin'ny ERC-20 pairs dia mety ho ny fanatsarana misongadina indrindra rehefa manokatra tsena vaovao tanteraka amin'ny fividianana sy fivarotana fananana nomerika, hanafoana ny ankamaroan'ny bottlenecks amin'ny fifanakalozana afovoany. Ao amin'ny Uniswap V2, ny fananana ERC-20 rehetra dia azo atambatra miaraka amin'ny marika ERC-20 hafa rehetra. Raha ao amin'ny Uniswap V1 ny dobo filomanosana liquidity rehetra dia napetraka eo anelanelan'ny ETH sy ny olona manokana ERC-20s, ny V2 dia mamela ny mpanjifa hanakalo ERC-20 amin'ny ERC-20 hafa rehetra amin'ny alàlan'ny ETH.
Ny fampiharana ny dobo filomanosana famantarana ERC-2 an'ny V20 ka hatramin'ny ERC-20 dia mahasoa ho an'ny mpamatsy vola, izay afaka mitazona toerana misy marika ERC-20 fanampiny. Ankoatr'izay, raha misy mpanjifa te-hanakalo hoe DAI ho an'ny USDC amin'ny V1 dia mety ho nila nandoa vola indroa izy ireo, indrindra ny DAI amin'ny ETH ary ETH amin'ny USDC.
Miaraka amin'ny Uniswap V2, na izany aza, ny mpanjifa dia afaka mifampiraharaha avy hatrany eo anelanelan'ny ERC-20 roa amin'ny alàlan'ny ETH Router.
Ity sary etsy ambony ity dia mampiseho ny liquidity voahidy ao amin'ny dobo filomanosana Uniswap V2. Ireo dobo filomanosana ireo dia tsy nalaza noho ny antony nanombohan'ny Uniswap V3. Ny dobo filomanosana V3 dia namoaka safidy lehibe amin'ny fitantanana liquidity sy fanatsarana, izay nahatonga ny fihenan'ny varotra ho an'ny mpivarotra sy ny fiverenana fanampiny ho an'ny mpamatsy vola. Andao ampianarina fanampiny momba ny V3.
Uniswap V3: Vanim-potoana vaovaon'ny AMM
Mazava izao fa ny Uniswap dia fotodrafitrasa tena ilaina ho an'ny famatsiam-bola itsinjaram-pahefana ary mandrisika ny mpanamboatra, mpivarotra ary mpamatsy vola mba handray anjara amin'ny tsenan'ny fananana nomerika matanjaka sy azo antoka.
Tamin'ny fahadimy Mey 2021, ny ekipa Uniswap dia nampiditra ny fandefasana ny Uniswap V3, ny maodely matanjaka indrindra fa, amin'ny Ethereum mainnet.
Uniswap V3 dia manolotra:
- Concentrated Liquidity, manome LPs fitantanana granular amin'ny sandan'ny sandan'ny vola omena azy.
- Vidim-bidy maromaro, mamela ny LP ho tambin-karama araka ny tokony ho izy amin'ny fandraisan'anjaran'ny loza isan-karazany.
- Fanomezana liquidity miaraka amin'ny fahombiazan'ny renivola 4000x raha oharina amin'ny V2, midika izany fa fiverenana lehibe kokoa ho an'ny LP.
- Mampihena ny Slippage.
- Oracles haingana sy mora vidy. Ny Uniswap V3 Oracles dia afaka manome lanja mahazatra ara-potoana amin'ny fangatahana amin'ny elanelam-potoana rehetra mandritra ny 9 andro farany famonoana.
- Mora kokoa ny saran-tsolika! Ny fifanakalozana fifanakalozana V3 dia hitranga amin'ny valin'ny Optimism's Layer-2.
V3 Capital Effectivity
Ny iray amin'ireo fanitsiana manan-danja tonga miaraka amin'ny Uniswap V3 dia mifandraika amin'ny fahombiazan'ny renivola. Satria ny ankamaroan'ny AMM dia nanamafy fa tsy mahomby ny renivola, saika ny volany rehetra amin'ny fotoana rehetra dia tsy tokony hampiasaina. Ohatra, Uniswap amin'izao fotoana izao dia manana $5 lavitrisa voahidy ao amin'ny fifanarahana, na izany aza, dia $1 lavitrisa fotsiny isan'andro.
Ny Uniswap V3 dia mikatsaka ny hamaha ity toe-javatra ity amin'ny alàlan'ny famelana ny LPs hametraka ny sarany manokana izay tian'izy ireo atolotra ny liquidity. Izany, amin'ny famadihana, dia miteraka liquidity mifantoka bebe kokoa ao anatin'ny sanda miovaova izay saika ny fividianana sy fivarotana rehetra no mitranga.
Andao hiditra ao amin'ny Uniswap V3, alaivo sary an-tsaina ny hevitra tsikelikely:
- Fahatakarana ny curve V2: Eritrereto ny kisarisary iray mampiseho ny haben'ny token'ny x-x (lazao hoe, Token A), ary ny axis y dia maneho famantarana iray hafa (Token B). Ny vokatry ny habetsahan'ny Token A sy ny Token B dia mitohy, mamorona curve hyperbolic. Ao amin'ny V1, ny liquidity dia mivelatra manerana an'ity curve feno ity, na dia eo amin'ny sandany aza ny toerana tsy misy varotra.
- Famaritana ny tsy fahombiazan'ny liquidity: Ao amin'ny V2, raha tsy mitovy ny ankamaroan'ny varotra ao anatin'ny sanda manify, dia tsy ampiasaina amin'ny fomba mahomby ny famantarana ivelany tsy mitovy, ka miteraka tsy fahombiazana. Ohatra, raha ny Token A dia amidy eo anelanelan'ny 1 sy ny modely roa ho an'ny Token B, ny liquidity mihoatra ireo soatoavina ireo dia tsy dia mazoto loatra, fa tsy mandray anjara betsaka amin'ny fandoavana vola ho an'ny LP.
- Fampidirana ny liquidity mifantoka amin'ny V3: Ankehitriny, alaivo sary an-tsaina ny fifindrana mankany amin'ny V3. Ho solon'ny fanolorana liquidity manerana ny curve iray manontolo, ny LPs dia afaka misafidy fizarana iray manokana — lazao, eo anelanelan'ny 1 sy ny modely roa an'ny Token A ho an'ny Token B. Ao anatin'io fiovaovana io ihany no ametrahan'izy ireo ny mari-pamantarana, mampifantoka ny liquidity amin'ny toerana tena tadiaviny. .
- Mampiseho ny liquidity mivondrona: Eo amin'ny grafika mitovy, eritrereto ny tarika mitsangana eo anelanelan'ny 1 sy ny modely roa amin'ny Token A, maneho ny sanda voafantina miovaova. Ny LPs izao dia mandray anjara amin'ny liquidity irery ao anatin'ity tarika ity, ka mahatonga ny habaka ho an'ny liquidity bebe kokoa.
Ny fiantraikan'ny liquidity mivondrona:
Ho an'ny mpamatsy liquidity:
- Ny LP dia mahazo fiampangana avy amin'ny varotra ao anatin'ny tarika sanda nofidiny. Arakaraky ny tery kokoa ny tarika no ambony kokoa ny anjara sarany avy amin'io fizarana io, mahafa-po ny fahamalinana amin'ny fisafidianana ny sandany.
- Ny LP dia tokony hanao tetika amin'ny toerana hametrahana ny liquidity, mandinika ny toetran'ny tsena sy ny hetsika mety hitranga.
- Ny LP manam-pahaizana dia afaka manararaotra ny fiovan'ny sanda efa vinavinaina amin'ny fampidirana ny liquidity amin'ny faritra tsy dia mazoto loatra, tsy isalasalana fa mahazo vola fanampiny raha toa ka mitokona araka ny efa nampoizina ny tsena.
Ho an'ny mpanjifa dobo:
- Ny fividianana sy fivarotana ao anatin'ny tarika liquidity mivondrona dia mitarika ho amin'ny fihenam-bidy kokoa sy ny varotra ara-tontolo iainana fanampiny, satria misy liquidity fanampiny amin'ny vidin'ny fivarotana sy fivarotana.
- Ity fifantohana ity dia mety hiteraka sanda ambony kokoa, izay maneho mazava kokoa ny tomban'ny tsenan'ny fananana ao anatiny izay miovaova.
Oracles mendrika kokoa
Uniswap V3 dia manolotra rafitra oracle nohatsaraina izay manome fahalalana marina sy mibaribary fanampiny. Ireo oracle ireo dia manangona fampahalalana sarobidy rehefa mandeha ny fotoana, ahafahan'ny mpanjifa sy ny mpanamboatra miditra amin'ny fomba mahomby ny fahalalana sarobidy manan-tantara. Ity fampiasa ity dia manampy indrindra amin'ny asa ivelany izay mitaky fahana azo ianteherana, toy ny sehatra fampindramam-bola na entam-bola, manatsara ny fahombiazan'ny tontolo iainana DeFi sy ny fifandraisany.
Uniswap amin'ny Layer-2
Ny fiampangana ny fifampiraharahana amin'ny vondrom-piarahamonina Ethereum dia nihoatra ny fotoana rehetra tao anatin'ny 12 volana farany ary izany, ohatra, dia nahatonga ny Uniswap ho tsy takatry ny saina ho an'ny mpivarotra madinika maro eny an-tsena. Noho izany, mba hanoherana izany, ny Uniswap V3 dia azo apetraka amin'ny valin-kafatra Layer-2 antsoina hoe Optimism.
Amin'ny fampiharana ny Layer-2 Optimistic rollup, Uniswap dia hahazo tombony amin'ny fiarovana ny Ethereum blockchain ary hifaly amin'ny fifampiraharahana ambony kokoa ankoatra ny scalability.
UniswapV4
Isaky ny fanavaozana vaovao, Uniswap dia manohy manatsara sy manatsara ny dobo filomanosana liquidity. Ny tanjona dia ny hitazonana ny fanatsarana ny fahaiza-manao amin'ny fampiasana Uniswap. Mety ho ny Uniswap V1 dia porofon'ny hevitra fa ny fifanarahana tsara dia afaka manampy amin'ny famokarana tsena amin'ny rojo amin'ny alàlan'ny dobo filomanosana liquidity.
Ny Uniswap V2 dia nanatsara ny fahaiza-manaony tamin'ny fampidirana dobo filomanosana token-token ary ny V4 dia nahatonga ireo dobo filomanosana ireo ho sariaka amin'ny tontolo iainana miaraka amin'ny liquidity mifantoka. Tamin'ny fahatelo ambin'ny folo Jona 2023, Uniswap dia namoaka V4, fanavaozana iray manontolo momba ny fomba fitantanana tsara ny dobo filomanosana liquidity sy ny mpanjifa miaraka amin'ny protocol Uniswap. Betsaka ny tokony havoaka ao amin'ny Uniswap V4. Ny fanovana tsirairay natomboka dia misy fiantraikany lehibe, ka mahatonga azy io ho fanatsarana lehibe indrindra natosiky ny vondrona hatramin'izao.
Singleton Contract
Ny Uniswap V1 dia nanangana ny fifanarahana amin'ny vondrona Manufacturing sy ny fifanarahana ara-barotra, izay toerana niandraiketan'ny vondrona mpanamboatra tamin'ny fametrahana fifanarahana tsara miavaka, izay samy maneho dobo famatsiana manokana. Amin'ity rafitra ity, ny orinasa mpamokatra dia mamokatra dobo filomanosana tokana tokana, samy manana liquidity manokana ary mitaky ny mpanjifa hiara-hiasa amin'izy ireo tsirairay avy. Ny rafitra toy izany dia tsy mahomby amin'ny solika vokatry ny fifandimbiasana amin'ny dobo filomanosana, ahitana dingana maromaro manokana, manome lanja ny solika manan-danja.
Uniswap V4 dia manamaivana ny fifanarahana amin'ny vondrona Manufacturing ho solon'ny fifanarahana tokana. Hevero ny fifanarahana tokana ho toy ny fifanekena fehezina izay manambatra ny dobo filomanosana rehetra ao anatiny. Rehefa mijanona eo ambanin'ny fifanarahana mitovy ny dobo filomanosana rehetra, dia lasa mora kokoa ny fifandraisana amin'ny dobo filomanosana. Ny toerana toy izany ao amin'ny V3 dia mila mitsambikina tsikelikely avy amin'ny dobo iray mankany amin'ny fifanarahana tokana tokana, mamela ny fifampiraharahana mandroso sy dingana maromaro hotanterahina amin'ny dingana tokana, mampihena ny vidin'ny solika. Ny fifanarahana Singleton dia mampihena 99% ny vidin'ny solika amin'ny fametrahana dobo filomanosana vaovao.
Mpanara-maso ny dobo
Ny Uniswap V4 dia manolotra ny Supervisor Pool, fifanarahana feno fahendrena izay nanoritra ny dobo filomanosana rehetra ary miasa noho ny fifandraisana misy eo amin'ny mpanjifa sy ny dobo filomanosana liquidity. Ny mpanara-maso ny dobo dia ny fifanarahana tokana mikarakara ny asa rehetra ao amin'ny Uniswap.
Flash Accounting System
Uniswap V4 dia manolotra rafitra "flash accounting" vaovao izay ahafahan'ny mpanjifa manao fifampiraharahana atomika maromaro. Ny fifampiraharahana atomika dia mitaky dingana maromaro, ary ny fifanarahana dia miantoka fa raha misy dingana tsy mahomby amin'ny fomba mahomby, dia miverina amin'ny laoniny ny fifampiraharahanao manontolo.
Noho io zava-misy io, dia hamela ny mpanjifa hamatotra ny fifampiraharahana maromaro, toy ny swap-and-add liquidity, ary ny protocole dia hiantoka ny famonoana azy ireo amin'ny atomika. Ny protocol dia mampihena ny fiampangana amin'ny fifampiraharahana mandroso toy izany amin'ny alàlan'ny fanaovana ny kajikajy anatiny rehetra miaraka ary ny fanatanterahana ny vokany farany.
Fanavaozana samihafa amin'ny Uniswap V4
Ny Uniswap V4 dia misy fanavaozam-baovao fanampiny, izay, na dia tsy lalina toy ny kaonty flash na fifanarahana tokana aza, dia zava-dehibe, anisan'izany ny fahafaha-manatsara kokoa ny tontolo iainana. Ireto fanavaozana ireto dia:
- Vidiny tsy misy fetra: Ny Uniswap V4 dia manolotra ambaratonga tsy misy fetra, manome fahafaha-manao fanampiny handraisana fananana sy fomba fivarotana sy fivarotana. Ity fampiasa ity dia manome alalana ireo tranobe famandrihana natao manokana ho an'ny dobo filomanosana liquidity isan-karazany, manatsara ny fahaizan'ny sehatra mifanaraka amin'ny toe-javatra tsena sy ny safidin'ny mpanjifa.
- Fanampiana ETH teratany: Ny maodely vaovao dia manampy koa amin'ny fividianana sy fivarotana tsiroaroa ETH teratany, manamora ny fifampiraharahana amin'ny alàlan'ny fanafoanana ny tsy maintsy hampiasaina Wrapped ETH (WETH). Ity fanovana ity dia andrasana hanamafisana ny fahaiza-manao amin'ny fividianana sy fivarotana ary hampihenana ny vidiny mifandraika amin'izany, hahatonga azy io ho mora kokoa amin'ny mpampiasa sy ny tontolo iainana.
- Vondrona nanosika fitomboana: Ny V4 dia manantitrantitra ny fitomboana entin'ny vondrom-piarahamonina, mandrisika ny fandraisana anjara amin'ny mpanjifa manerantany. Ity paikadin'ny fiaraha-miasa ity dia mampiroborobo ny fanavaozana, miaraka amin'ny vondrona mandray anjara mavitrika amin'ny fanolorana safidy, ny famaritana ny teboka ary ny fanatsarana ny protocol, mamolavola ny dingana maharitra ataon'ireo mpanamboatra tsena mandeha ho azy Uniswap.
Hatramin'ny volana aprily 2024, ny Uniswap V4 dia eo ambanin'ny fitomboana, miaraka amin'ny fandefasana tentative natao ho an'ny Q3 2024.
UniswapX
Hatramin'ny nanombohany tamin'ny taona 2018, Uniswap dia nanao toerana lehibe teo amin'ny fampandrosoana ny fividianana sy fivarotana onchain, izay mirehareha amin'ny $ 1.5 trillion amin'ny fividianana sy fivarotana. Amin'ny fananganana an'io lova io, Uniswap izao dia mamoaka ny UniswapX, protocole vaovao natao hampandrosoana ny fividianana sy fivarotana onchain ary hanamora ny fifanakalozam-bola.
Famoahana ny UniswapX
- Revolutionary Buy and Selling Protocol: UniswapX dia protocole tsy nahazoana alalana, open-source izay mifototra indrindra amin'ny mekanika fivarotana holandey. Izy io dia natao hanatsarana ny fividianana sy fivarotana amin'ny alàlan'ny AMM isan-karazany sy loharanon-karena.
- Fanapahan-kevitra amin'ny fandefasana Beta: Ny protocol dia azo idirana amin'izao fotoana izao amin'ny modely beta opt-in amin'ny interface Uniswap Labs ho an'ny Ethereum Mainnet, miaraka amin'ny fikasana hivoatra amin'ny rojo samihafa sy ny fampiharana Uniswap.
Safidy manan-danja amin'ny UniswapX
- Fahombiazana mendrika kokoa: Amin'ny fanangonana loharanon-karena maromaro, ny UniswapX dia manome antoka ny mpanjifa hahazo vidiny ambony kokoa amin'ny varotra ataony.
- Fifanakalozana tsy misy solika: Azon'ny mpanjifa atao ny mihantsy ny fifanakalozam-bola raha tsy misy fiampangana solika amin'ny rojo, dingana revolisionera amin'ny fampihenana ny vidin'ny fividianana sy fivarotana.
- Fiarovana manohitra ny MEV: Ny UniswapX dia misy rafitra miaro ny mpanjifa amin'ny Maximal Extractable Worth, miantoka ny vokatra ara-drariny kokoa.
- Tsy misy vidiny ho an'ny Transaction tsy nahomby: Tsy tokony hanasazy ara-bola ny mpanjifa amin'ny fifampiraharahana tsy mahomby, mampitombo ny fahaizana mividy sy mivarotra.
Fivoarana ho avy
- Fifanakalozana rojo vy: UniswapX dia saika hampiditra swap tsy misy entona miampita rojo, fanatsarana fanampiny ny fampiasana azy sy ny fampifanarahana azy.
- Optimization lalana: Miaraka amin'ny firoboroboan'ny dobo filomanosana sy ny protocole, ny rafitra revolisionera UniswapX dia miantoka ny vidin-javatra mahery vaika sy ny fanatanterahana ny varotra ara-tontolo iainana.
Fiarovana sy Fitantanana
- Contract Sensible tsy miova: Ny protocol UniswapX dia natao ho fifanarahana tsara tsy miova, miantoka ny fahatokisana sy ny finoana.
- Fitantanam-pitantanana notarihin'ny Vondrona: UniswapX dia mitazona fifanakalozam-bola amin'ny protocol, fehezin'ny Fitondrana Uniswap, manamafy ny paikadiny mifototra amin'ny fiarahamonina.
Famaranana: UniswapX - Ny onjan'ny fanavaozana DeFi manaraka
UniswapX dia misolo tena ny fisondrotana lehibe eo amin'ny fitantanam-bola itsinjaram-pahefana, manome fitambarana safidy hanatsara ny fahombiazan'ny fividianana sy fivarotana, fampidinana ny vidin'ny vidiny ary fiarovana ny mpanjifa. Miaraka amin'ny fanoloran-tenany amin'ny fanavaozana, fiarovana ary ny fitantanana vondrona, UniswapX dia vonona ny hamaritra indray ny panorama DeFi, maharitra amin'ny lovan'ny Uniswap amin'ny maha-lehibe azo itokisana azy ao an-trano. Misy fanampiny be dia be ao anatin'ny taratasy fotsy UniswapX.
Uniswap's Regulatory Headwinds
Ny US Securities and Trade Fee dia namoaka Wells Discover ho an'ny Uniswap tamin'ny Aprily 2024.
Ny Wells Discover dia fampandrenesana mialoha navoakan'ny SEC mba hanondroana ny fanapahan-keviny mialoha hanohanana ny hetsi-panoherana amin'ny alàlan'ny sarany amin'ny fanitsakitsahana ny lalàna momba ny fiarovana. Izy io dia manoritra ireo fanitsakitsahana manokana ekena ary manolotra ny olona ny fahafahana hamaly.
Nandritra ny fivoriamben'ny mpanao gazety, ny COO Uniswap Mary-Catherine Lader sy ny lehiben'ny manam-pahefana Marvin Ammori dia nanambara fa ny Wells Discover dia mifantoka amin'ny fiampangana ho toy ny mpivarotra antoka tsy voasoratra anarana ary mpisolo toerana, mifanaraka amin'ny CoinDesk. Ammori dia nanamafy fa ny Uniswap dia tsy mifanandrify amin'ny famaritana ny SEC momba ny hafa ary nanondro didim-pitsarana mahasoa ho an'ny Coinbase amin'ny tranga mitovy amin'izany, manolotra fanantenana ho an'ny fiarovana Uniswap manohitra ny vidin'ny SEC.
Mazava ho azy, tezitra aho fa ny SEC dia toa mandray anjara bebe kokoa amin'ny fiarovana ny fomba tsy fahita firy noho ny fiarovana ny mpanjifa. Ary tsy maintsy miady amin'ny orinasam-panjakana amerikana izahay mba hiambina ny orinasanay sy ny varotray. - Hayden Adams, mpanorina ny Uniswap ao amin'ny X
Ao amin'ny tranokala weblog iray, Uniswap dia nanohitra ny fihevitr'ny SEC fa saika ny famantarana rehetra dia antoka, ary manantitrantitra fa ny famantarana, amin'ny endrika rakitra nomerika, dia mitazona karazana sanda isan-karazany ary tsy tokony ho fiarovana amin'ny robot. Ny sehatra dia manasongadina fa saika ny token'ny varotra rehetra, miaraka amin'ny stablecoins, vondrona sy token'ny fitaovana, ary ny entana toy ny Ethereum sy Bitcoin, dia tsy mahafeno fepetra ho antoka. Manamafy ihany koa ny Uniswap fa tsy misolo tena ny fifanarahana famatsiam-bola ny marika amidy amin'ny tsena faharoa. Ny orinasa koa dia manakiana ny SEC noho ny tsy fanomezany lalana mangarahara ho an'ny mari-pamantarana izay heverina ho fiarovana hosoratana.
Mino aho fa ny fahafahana dia misoroka ny lanjany. Mino aho fa ny DeFi dia misoroka ny sanda. – X
Ahoana ny fampiasana Uniswap
Uniswap dia manolotra interface tsara ho an'ny mpampiasa izay mamela ny mpanjifa hametraka ny Metamask, Portis, WalletConnect, Coinbase Pockets na Fortmatic poketra ary manomboka mividy sy mivarotra avy hatrany. Ireto ambany ireto ny fampahalalana tsikelikely momba ny fomba hanombohana mampiasa ny sehatra Uniswap:
- Raha vantany vao voalamina tanteraka ny paosy, dia afaka mandeha any amin'ny tranokala ofisialin'ny Uniswap ny mpanjifa, tsindrio ny 'Launch App' ary avy eo dia 'Connect Wallet'.
- Ny mpanjifa dia afaka misafidy ny paosy tiany indrindra ary manomboka mampiasa ny sehatra.
- Hisy pop-up ho hita avy eo ny kaontin'ny mpanjifa, ary mila manindry ny 'manaraka' sy ny 'mifandray' izy ireo.
- Ankehitriny rehefa mifamatotra amin'ny Uniswap ireo paosy voafantina, dia afaka manomboka mifanakalo ny mpanjifa.
- Ao amin'ny tabilao swap, ny mpanjifa dia afaka misafidy ny habetsaky ny mari-pamantarana tiany hosoloina, ary raha toa ka tsy tokony hotanisaina ny marika iray dia tsy maintsy miditra amin'ny tanana ofisialy amin'ny token'ny mari-pamantarana voafaritra izy ireo.
- Ny Uniswap avy eo dia hanolotra tombantombana amin'ny mpanjifa ny habetsahan'ny marika ho azony aorian'ny fifanakalozam-bola.
- Ny mpanjifa dia afaka manamafy ny fifanakalozam-bola amin'ny fipihana fotsiny ny 'Confirm Swap'.
- Rehefa avy nanamarina ny fifanakalozam-bola dia hisy varavarankely hiseho miaraka amin'ny vidin'ny solika ilaina hanatanterahana ny fifampiraharahana.
- Raha vantany vao vita ny fifampiraharahana, Uniswap dia manome rohy rohy mankany amin'ny mpanjifany amin'ny Etherscan.
UNI Token
UNI dia mariky ny ERC-20 ary fananana teratany Uniswap. Ny token UNI dia miasa ho toy ny mari-pitantanana ho an'ny sehatra Uniswap ary manome ny mpihazona ny tsara indrindra hifidy amin'ny fanitsiana sy fivoarana vaovao amin'ny sehatra, miaraka amin'ny fomba tsy maintsy zaraina amin'ny vondrona sy ny mpanamboatra ny mari-pamantarana voavolavola, ankoatra ny fanitsiana rehetra amin'ny fiampangana. fanorenana.
Ny UNI dia noforonina tamin'ny Septambra 2020 mba hanakanana ny mpanjifa Uniswap tsy hifindra any SushiSwap, izay nanome ny mpanjifa Uniswap marika SUSHI ho tambin'ny fifindrany. Noho izany, ny Uniswap dia namoaka marika UNI 1 lavitrisa ary nanapa-kevitra ny hizara izany amin'ireo olona efa nampiasa ny lampihazo. Tamin'ny 1 septambra, ny mpanjifa tsirairay dia nahazo marika 400 UNI, mitovy amin'ny $ 1,400 eo ho eo amin'ny fotoana.
Uniswap dia nahazo fanohanana sy fampiasam-bola avy amin'ny orinasa mavesatra orinasa mavesatra ao amin'ny trano blockchain, mitovy amin'ny Andreessen Horowitz, Paradigm Enterprise Capital, Union Sq. Ventures, ary Parafi.
Inona avy ireo fiampangana ny Uniswap?
Nanomboka tamin'ny 17 Oktobra, nanomboka nametraka fiampangana swap 0.15% ny Uniswap, voalohany tamin'ny lasa ara-tantara, tamin'ny marika azo antoka tao amin'ny fampiharana Internet sy ny paosiny, nampidirin'ny mpanorina Hayden Adams tao amin'ny X (Twitter taloha). Ity fiampangana ity dia misaraka amin'ny fifanakalozam-bola amin'ny Uniswap Protocol, izay lany amin'ny fitantanana ny Uniswap.
Tamin'ny Aprily 2024, ny Uniswap dia nampiakatra ny vidin'ny fividianana sy fivarotana amin'ny interface-ny ho 0.25% avy amin'ny 0.15% ho an'ny swap maro. Na izany aza, ny fifampiraharahana azo antoka toa an'ireo stablecoins na fifanakalozam-bola eo amin'ny Ethereum sy ny Ether voafono dia mijanona ho afa-miala amin'ity fiampangana ity. Ny mpanjifa dia afaka manalavitra ny fiakaran'ny fiampangana amin'ny alàlan'ny fampiasana interface hafa hidirana amin'ny protocol. Na izany aza, ny varotra samihafa rehetra ao amin'ny mainnet sy ny tambajotra Layer 2 tohanana dia ho lohahevitra amin'ny fiampangana ambony, napetraky ny Uniswap Labs.
Uniswap Staff
Uniswap dia niorina tamin'ny 2 Novambra 2018 nataon'i Hayden Adams, injeniera mekanika taloha ho an'ny Siemens. Hayden dia nahazo diplaoma tao amin'ny Stony Brook College niaraka tamin'ny mari-pahaizana momba ny injeniera tamin'ny taona 2016 ary nahavariana lalina ny tolo-kevitr'i Vitalik Buterin tamin'ny taona 2016 momba ny Varotra Decentralized izay hampiasa mpanamboatra tsena mandeha ho azy amin'ny rojo manana toetra mampiavaka azy. Roa taona monja taty aoriana, nanomboka nirotsaka tamin'ny AMM-DEX manokana i Hayden Adams ary nanomboka tamin'izay dia lasa mpanorina sy mpanorina ny Uniswap.
Taorian'ny nahazoany fihodinana famatsiam-bola maromaro ho fanampin'ny famatsiam-bola $100,000 avy amin'ny Ethereum Basis, dia nanomboka nampitombo ny toby mpiasany ho an'ny sehatra Uniswap i Hayden.
Ny mpiasa ao amin'ny Uniswap Labs dia ahitana:
- Hayden Adams - Mpamorona sy CEO
- Mary-Catherine Lader - COO
- Justin Wong – Fitantanam-bola
- Deb Bentlage - Lead Integration Token
- Sonal Tolman – Mpanolo-tsaina nahazo alalana
- Connor Martin - Mifandray ara-teknika
- Emily Williams - Injeniera programan'ny rindrambaiko
- Sara Reynolds - Injeniera Integration
- Will Hennessy – Product
Famaranana
Noraisin'ny Uniswap tamin'ny tafio-drivotra ny trano DeFi satria manolotra fiasa mampientam-po sy mahasoa maro ho an'ny mpanjifany izy, amin'ny farany dia mamerina indray ny hevitra momba ny liquidity amin'ny alàlan'ny fotodrafitrasa AMM.
Amin'ny maha-DEX azy, Uniswap dia mamela ny mpanjifa hanakalo marika ERC-20 isan-karazany avy amin'ny interface Internet mora, mora ampiasaina, rehetra-in-iray izay manafoana ireo tavoahangy marobe mahazatra amin'ny fifanakalozam-barotra mahazatra sy afovoany, ary koa mandrisika ny mpivarotra sy ny mpanamboatra azy. manolotra liquidity amin'ny dobo filomanosana ary mahazo sara mivarotra sy mivarotra. Ny Uniswap dia namorona rafitra DeFi revolisionera izay mamolavola ny fomba fividianana sy fivarotana amin'ny rojo.
Fanontaniana nangataka hatrany
Inona no atao hoe UniswapX?
UniswapX dia protocole tsy nahazoana alalana, open-source mifototra indrindra amin'ny mekanika fivarotana holandey. Izy io dia natao hanatsarana ny fividianana sy fivarotana amin'ny alàlan'ny AMM isan-karazany sy loharanon-karena.
Ahoana no fiasan'ny liquidity concentrated?
Ao amin'ny Uniswap V3, ny liquidity mivondrona dia manome alalana ny mpamatsy liquidity hizara ny volany amin'ny sanda manokana ao anaty dobo iray. Midika izany fa ny liquidity dia mafimafy kokoa amin'ny toerana tadiaviny indrindra, manatsara ny fahombiazan'ny renivola. Ny mpamatsy dia afaka mahazo fiampangana lehibe kokoa raha toa ka miovaova ny varotra ao anatin'ny sanda nofidiany, mandrisika ny fametrahana liquidity stratejika mifototra indrindra amin'ny vinavinan'ny tsena.
Inona avy ireo fanavaozana ho avy ao amin'ny Uniswap v.4?
Ny Uniswap V4 dia mikasa ny hampiditra ambaratonga fiampangana tsy misy fetra, ahafahan'ny tranobe fanampiny namboarina ho an'ny dobo filomanosana liquidity. Hanampy amin'ny fividianana mivantana sy fivarotana tsiroaroa miaraka amin'ny ETH teratany izany, manamora ny fifampiraharahana. Ankoatr'izay, ny V4 dia manantitrantitra ny fitomboan'ny vondrom-piarahamonina, mamporisika ny fandraisan'anjaran'ny mpanjifa amin'ny protocol open-source ary manatsara ny fahombiazany sy ny fampidirana azy.
Inona ny fampiasana ny UNI Token?
Ny token'ny UNI dia manao asa maromaro ao anatin'ny ecosystem Uniswap. Manome zo amin'ny fitantanana izany, mamela ny mpihazona hifidy amin'ny safidin'ny protocole fototra, miaraka amin'ny fanavaozana sy ny fitantanana ny tahirim-bolam-panjakana. Manao asa ihany koa ny UNI amin'ny fandrisihana ny fandraisana anjara amin'ny fitomboan'ny sehatra sy ny fiasan'ny sehatra, ka mandray anjara amin'ny fananganana ny fitantanana ifotony.
Afaka manao Transaction Cross Chain ve ianao amin'ny Uniswap?
Amin'izao fotoana izao, Uniswap dia miasa ao amin'ny Ethereum blockchain ary tsy manampy amin'ny fifampiraharahana cross-chain. Na izany aza, miaraka amin'ny fampidirana ny UniswapX sy ny fivoarana samihafa, dia misy ny drafitra hanamora ny fifanakalozam-pifamoivoizan'ny rojo, ahafahan'ny mpanjifa mivarotra fananana manerana ireo tambajotra blockchain tsy misy hafa amin'ny fomba milamina, manatsara ny fifandraisan'ny Uniswap sy ny fampiasana azy.